OpenAI CEO Sam Altman zei dat het bedrijf de samenwerking met Microsoft (MSFT) heeft vernieuwd. Hierdoor eindigt de exclusiviteit van Azure-cloud en mag OpenAI zijn producten ook via andere aanbieders verkopen.
Het aandeel Microsoft daalde na dit nieuws. Handelaren wezen op het verlies van het Azure-voordeel voor OpenAI’s belangrijkste artificial intelligence (AI)-producten.
Wat is er veranderd in de vernieuwde samenwerking
Volgens Altman blijft Microsoft de belangrijkste cloudpartner van OpenAI, maar het contract is nu niet meer exclusief. OpenAI mag de modellen ook aanbieden via Amazon Web Services, Google Cloud, Oracle en andere concurrenten.
Het geld blijft in beide richtingen stromen. OpenAI zal tot 2032 modellen aan Microsoft leveren en tot 2030 een deel van de opbrengsten afdragen aan de grootste investeerder.
Microsoft hoeft geen deel van de omzet meer aan OpenAI uit te keren, waardoor er een uitgaande post op de winst-en-verliesrekening wegvalt.
Waarom MSFT-aandeel daalde
MSFT-aandelen zakten intraday tot wel 5% voordat het verlies iets werd goedgemaakt. De koers sloot echter nog steeds lager.
Investeerders zagen OpenAI-taken als een uniek voordeel voor Azure. Door die exclusiviteit op te heffen, kunnen nu ook AWS, Google Cloud en Oracle deze klanten aantrekken. Ook deze partijen richten zich op AI-ontwikkelaars.
Niet alle analisten zien deze stap als negatief. CFA Palwinder Singh vond dat in de verkoopgolf weinig aandacht was voor de waarde die Microsoft als grootste aandeelhouder in OpenAI houdt.
“Investeerders klagen over het verlies van exclusiviteit terwijl ze vergeten dat Microsoft nog steeds een belang van 27% in OpenAI heeft ter waarde van $135 miljard. Deze 5% daling is een buitenkans voor iedereen die verder kijkt dan alleen de krantenkoppen en de cijfers kent,” schreef Singh.
Microsoft houdt tot 2032 ook de intellectuele eigendomsrechten van ChatGPT, naast het aandelenbelang.
Investeerders moeten afwegen of de gestopte betalingen en het langer mogen leveren van modellen het verlies aan cloud-exclusiviteit kunnen goedmaken voor Microsoft en de hele AI-sector, inclusief Altman-projecten zoals Worldcoin.
