BIT Mining Ltd, voorheen bekend als 500.com Ltd, heeft toegegeven Japanse ambtenaren omgekocht te hebben om zijn casinoprojectplannen te bevorderen.
Het bedrijf kreeg een boete van $54 miljoen van de Amerikaanse autoriteiten voor het overtreden van de Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) tussen 2017 en 2019.
De BIT Mining Saga: CEO en Japanse ambtenaren aangeklaagd
Vanwege genoemde financiële problemen kon het mining-bedrijf het volledige bedrag niet betalen. Het Amerikaanse ministerie van Justitie reageerde door de boete te verlagen naar $10 miljoen, waarvan $4 miljoen bestemd was voor een gerelateerde SEC civiele boete.
SponsoredDe voormalige CEO van het mining-bedrijf, Zhengming Pan, speelde een sleutelrol in het opzetten van het omkoopschema. Pan wordt beschuldigd van samenzwering om de FCPA-regels over anti-omkoping en boekhouding te overtreden. Hij wordt ook aangeklaagd voor het direct overtreden van anti-omkopingsbepalingen eenmaal en boekhoudregels tweemaal.
In een poging om plannen voor een casinoresort in Hokkaido vooruit te helpen, gaf Pan opdracht aan bedrijfsmedewerkers om $2,5 miljoen aan smeergeld vrij te geven. Een van de betrokken wetgevers bij de zaak, Tsukasa Akimoto, werd veroordeeld tot vier jaar gevangenisstraf en een boete van $50.000. Hij was een van de vele federale werknemers die door Pan waren ingeschakeld.
“Ook omdat zijn aandelen openbaar verhandeld worden op de NYSE, kwam de SEC ook in actie door een civiele zaak tegen BIT Mining te schikken voor het vervalsen van hun boeken en administratie (ook een overtreding van de FCPA, zij het niet strafrechtelijk),” zei crypto-advocaat Bill Hughes .
Pan zou consultants hebben ingehuurd om 500.com te helpen de omkoping te verbergen, wat contant geld, reizen, entertainment en geschenken omvatte. Om de transacties te verbergen, gebruikte Pan valse contracten en labelde de betalingen als legitieme zakelijke uitgaven, zoals advieskosten. Ondanks het schema slaagde 500.com er niet in om de bieding voor het resort in Japan te winnen.
In november 2019, voordat de beschuldigingen van omkoping zelfs openbaar werden, koos de gouverneur van Hokkaido ervoor om de prefectuur niet te nomineren als een potentiële locatie voor de eerste fase van de casinolegalisatie in Japan, waardoor de inspanningen van Pan teniet werden gedaan.
Sinds de aankondiging zijn de prijzen van BTCM ongeveer 6,3% gedaald op de markt ten tijde van het schrijven.
Vooruitkijkend heeft BIT Mining stappen ondernomen om zijn bestuur en compliancepraktijken te verbeteren. Het bedrijf integreert nu compliance-metrieken in de evaluaties van het hoger management en heeft anti-corruptiebeleid vastgesteld.
Maar misschien wel het belangrijkste is dat het mining-bedrijf zich volledig heeft teruggetrokken uit risicovolle industrieën, wat wijst op een bredere inspanning om vertrouwen te herstellen en zich te richten op duurzame bedrijfspraktijken.
