Federale aanklagers onderzoeken financiële transacties in verband met Block, een bedrijf opgericht door Jack Dorsey, en richten zich op mogelijke overtredingen bij zijn divisies Cash App en Square.
Volgens bronnen komt dit onderzoek voort uit documenten die erop wijzen dat Block cryptotransacties verwerkte voor terroristische organisaties en Square transacties verwerkte waarbij landen betrokken waren die onder Amerikaanse sancties vallen.
Jack Dorsey’s Block onder de loep
Het onderzoek van het Southern District of New York begon nadat een ex-werknemer documenten had verstrekt waaruit bleek dat Square en Cash App niet voldoende informatie verzamelden voor risicobeoordeling. De werknemer beweerde dat Block, ondanks dat hij ervan op de hoogte was, talrijke transacties waarbij gesanctioneerde landen betrokken waren niet rapporteerde aan de overheid zoals vereist.
“Vanaf de basis was alles in de compliance afdeling ontzagwekkend. Het wordt geleid door mensen die niet verantwoordelijk zouden moeten zijn voor een gereguleerd complianceprogramma”, aldus de voormalige werknemer.
Deze beschuldigingen komen op een moment dat Cash App kan bogen op 56 miljoen actieve accounts en alleen al vorig jaar voor $248 miljard aan transacties verwerkte. Het platform is populair vanwege de directe transacties en de mogelijkheid om Bitcoin en aandelen te kopen.
Lees meer: Cash App Review 2023: Alles wat je moet weten
Ondanks het succes kan het ontwerp van Cash App bijdragen aan compliance risico’s. Saldi zijn meestal uitgeput voordat er een beoordeling kan plaatsvinden, wat de effectiviteit van de handhaving van sancties beperkt. Om deze reden stelde de voormalige werknemer dat de compliance fouten bekend waren binnen de leidinggevende kringen van Block, waaronder Jack Dorsey.
“Block heeft een verantwoordelijk en uitgebreid nalevingsprogramma en we passen onze praktijken regelmatig aan om te voldoen aan opkomende bedreigingen en een veranderende regelgeving op het gebied van sancties. Ons complianceprogramma omvat systemen, tools en processen voor het screenen van sancties, evenals het onderzoeken van en rapporteren over sanctiekwesties in overeenstemming met onze wettelijke verplichtingen”, aldus een woordvoerder van Block.
De mogelijke gevolgen van dit onderzoek kunnen sterk zijn voor Block van Jack Dorsey nu het bedrijf de uitdagingen op het gebied van regelgeving het hoofd moet bieden en probeert zijn reputatie hoog te houden. Dit onderzoek valt samen met het aftreden van twee belangrijke bestuursleden, waardoor Block’s bestuur en compliance praktijken nog meer in de schijnwerpers komen te staan.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
