De SEC bleef publieke vijand nummer 1 voor de Amerikaanse crypto-industrie en intensiveerde zijn handhavingsinspanningen in 2024. De regelgevende instantie legde het hele jaar door recordboetes op aan crypto-bedrijven.
Met een mogelijke verandering in de regelgevende houding van de SEC die wordt verwacht onder de aankomende regering van Donald Trump, hier is een terugblik op hoe de instantie dit jaar crypto-bedrijven onder de loep nam.
Recordbrekende boetes benadrukken SEC’s standpunt over crypto
Het jaar markeerde een keerpunt voor de aanpak van de toezichthouder, met minder handhavingsacties maar aanzienlijk hogere boetes. In 2024 legde de SEC $8,2 miljard aan boetes op aan 583 crypto-bedrijven.
Dit bedrag is groter dan de cumulatieve boetes die in de afgelopen 12 jaar zijn opgelegd. Het meest verrassende is dat deze dramatische toename voortkwam uit slechts 11 zaken, die elk aanzienlijke financiële wanpraktijken omvatten.
Een van de meest significante zaken draaide om Terraform Labs. De oprichter, Do Kwon, werd beschuldigd van het orkestreren van een van de grootste effectenfraudes in de geschiedenis van de VS. Na een juryproces in Manhattan schikte Terraform Labs met de SEC voor $4,5 miljard.
“Terraform Labs PTE, Ltd. & Do Kwon stemden ermee in om meer dan $4,5 miljard te betalen na een unaniem juryvonnis dat hen aansprakelijk stelde voor het orkestreren van een jarenlange fraude met crypto-effecten die leidde tot enorme verliezen voor investeerders toen het plan instortte,” plaatste de SEC in juni.
Terraform, dat in januari faillissement aanvroeg, zal prioriteit geven aan het compenseren van crypto-investeerders tijdens het liquidatieproces voordat het de schikking met de SEC nakomt.
Het bedrijf schat dat in aanmerking komende belanghebbenden tussen de $184,5 miljoen en $442,2 miljoen kunnen terugkrijgen, waardoor een groot deel van het schikkingsbedrag onbetaald blijft.
Fraudezaken domineren SEC’s handhavingsacties
De SEC vervolgde verschillende fraudezaken, met Touzi Capital en zijn oprichter, Eng Taing, als een van de meest prominente. Touzi Capital haalde meer dan $100 miljoen op bij investeerders, met de belofte van veilige, hoogrenderende crypto mining-projecten en schuldherstelinitiatieven.
Echter, de SEC beweerde dat de fondsen werden misbruikt en omgeleid naar niet-gerelateerde bedrijven voor persoonlijk gewin.
Volgens de klacht werden de Bitcoin mining-operaties van het bedrijf geplaagd door fluctuerende energiekosten en apparatuurproblemen, in tegenstelling tot de marketingclaims van betrouwbaarheid en winstgevendheid. Daarom zoekt de SEC permanente verboden, civiele boetes en een verbod op Taing’s rol als functionaris of directeur in enig bedrijf.
Een andere opmerkelijke ontwikkeling betrof BitClave, een blockchain-startup die werd beschuldigd van het schenden van effectenwetten tijdens zijn ICO in 2017. De SEC verdeelde $4,6 miljoen aan investeerders uit het BitClave Fair Fund.
Dit fonds compenseerde degenen die werden getroffen door de ineenstorting van het Consumer Activity Token (CAT) aanbod van het bedrijf.
Crypto-bedrijven verzetten zich tegen SEC-rechtszaken
Sommige van de rechtszaken van de SEC hebben geholpen bij het bestrijden van oplichters en fraudeurs. Echter, leiders in de crypto-industrie zijn niet blij met het gebrek aan duidelijkheid en de regulering door handhaving. De SEC heeft bijvoorbeeld juridische stappen ondernomen tegen verschillende crypto exchanges, waarbij crypto-transacties als effecten worden gecategoriseerd.
De rechtszaken en handhavingsacties van de SEC leidden tot aanzienlijke weerstand van grote spelers in de crypto-industrie. Crypto.com, na het ontvangen van een Wells-kennisgeving in oktober, klaagde de instantie preventief aan.
De CEO van het bedrijf, Kris Marszalek, bekritiseerde de houding van de toezichthouder en beweerde dat het oneerlijk was om de meeste crypto-transacties als effecten te categoriseren. Dit is een voortdurende trend van de instantie onder leiding van Gary Gensler.
Echter, Crypto.com trok deze rechtszaak eerder in december in nadat Marszalek de verkozen president Donald Trump ontmoette. Het lijkt erop dat de industrie hoopvol is over een mogelijke verschuiving in de crypto-houding van de SEC onder de nieuwe leiding van Paul Atkins.
“Ondanks de dreigende verandering van de regering, stuurt de SEC nog steeds Wells-kennisgevingen. Crypto.com is echter zo zeker dat de SEC door de nieuwe regering zal worden gehinderd dat ze een rechtszaak tegen de instantie introkken — op dezelfde dag dat hun CEO Trump ontmoette,” schreef crypto-onderzoeker Molly White op X (voorheen Twitter).
Ondertussen zochten Binance en zijn voormalige CEO, Changpeng Zhao, ook om de handhavingsaanpak van de SEC aan te vechten. Hun juridische team diende een motie in om een gewijzigde klacht te verwerpen, met het argument dat de SEC er niet in slaagde duidelijke criteria te bieden voor het bepalen wanneer crypto-transacties als effecten kwalificeren.
De verdediging wees op inconsistenties met eerdere uitspraken, waaronder de spraakmakende SEC vs. Ripple zaak, die concludeerde dat XRP niet in alle scenario’s een effect was.
Evenzo betwistte Kraken de beweringen van de SEC dat bepaalde digitale activa, zoals ADA en SOL, voldoen aan de definitie van effecten. Met verwijzing naar de Howey-test stelde Kraken dat deze activa niet kwalificeren als investeringscontracten en beschuldigde de SEC van buitensporige regulering.
“Het beleid van Gensler was een extreem, maar de vraag blijft of we naar een ander extreem zullen verschuiven. Ik denk dat er al vooruitgang is geboekt in het bevorderen van een neutrale houding en regulering/adoptie door de SEC,” vertelde Sander Gortjes, medeoprichter van HELLO Labs, aan BeInCrypto.
Juridische en financiële gevolgen voor DeFi-protocollen
De SEC richtte zich ook op gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen, waarbij Rari Capital beschuldigd werd van het misleiden van investeerders en het aanbieden van niet-geregistreerde beleggingsproducten.
Op zijn hoogtepunt beheerde Rari meer dan $1 miljard aan crypto-activa via zijn earn- en fuse-pools, die automatische herverdeling voor optimale rendementen beloofden.
Echter, de SEC beweerde dat deze processen vaak handmatige tussenkomst vereisten, wat in tegenspraak was met de beweringen van het bedrijf.
De inspanningen van de SEC breidden zich uit naar individuele promotors, waaronder Vy Pham, die werd beschuldigd van het illegaal verkopen van niet-geregistreerde effecten via de promotie van Saitama Inu tokens. Pham zou investeerders hebben misleid met opgeblazen claims over de waarde van de token en potentiële rendementen, en daarbij op hun kosten hebben geprofiteerd.
Naast handhavingsacties raakte de SEC verwikkeld in juridische gevechten die door crypto-bedrijven waren geïnitieerd. Bitnomial, een in Chicago gevestigde derivatenbeurs, diende een rechtszaak in tegen de SEC. De beurs stelde dat haar XRP-futurescontracten onder de jurisdictie van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) vallen.
Een historische overwinning tegen Coinbase
Eerder dit jaar behaalde de SEC een uitspraak die haar rechtszaak tegen Coinbase toestond om naar de rechtbank te gaan. De zaak draait om beschuldigingen dat de beurs zich bezighield met de verkoop van niet-geregistreerde effecten.
De Amerikaanse districtsrechter Katherine Polk Failla oordeelde dat de transacties in kwestie binnen het kader vallen dat rechtbanken al decennia gebruiken om effecten te identificeren, waarmee de autoriteit van de SEC over crypto-platforms wordt versterkt.
De uitkomst van dit proces kan verstrekkende gevolgen hebben voor de industrie, aangezien het de grenzen van de regulerende macht van de SEC en de juridische classificatie van digitale activa test.
De acties van de SEC in 2024 weerspiegelen een verhoogde hardhandig optreden tegen de cryptocurrency-industrie. Echter, onder een nieuwe pro-crypto regering verwachten de industrie en gemeenschapsleden dat de houding van het agentschap aanzienlijk zal veranderen.
“Gary Gensler is niet de oorsprong van de crypto-aanpak door de Amerikaanse SEC. Echter, hij heeft de handhavingsacties verder uitgebreid dan zijn voorgangers. Als een pro-crypto SEC-voorzitter wordt verwacht dat Paul Atkins anders zal leiden, waarbij hij samenwerking met de crypto- en bredere financiële ecosystemen laat zien,” zei Maksym Sakharov, medeoprichter van WeFi.
Grote cryptocurrencies zoals XRP hebben al een stijging doorgemaakt op basis van dit optimisme. Toch zal de ware omvang van deze veranderingen pas in de komende maanden duidelijk worden.
YouHodler
Wirex
BYDFi
eToro
eToro
eToro
eToro
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
