De gesanctioneerde Russische exchange Garantex beweegt opnieuw stilletjes geld, dit blijkt uit een on-chain uitbetalingsstructuur ontdekt door blockchain-analysebedrijf Global Ledger.
Het forensisch bewijs bevestigde dat Russische partijen een werkend uitbetalingssysteem hebben heropgebouwd ondanks inspanningen van opsporingsdiensten.
SponsoredGarantex verplaatst stilletjes miljoenen
Uit nieuw onderzoek van Global Ledger blijkt dat Garantex, een Russische crypto exchange die eerder werd getroffen door Westerse sancties en een server-inbeslagname, nog steeds in staat is om grote hoeveelheden geld te verplaatsen.
Onderzoekers ontdekten nieuwe Garantex-gelieerde wallets op Bitcoin en Ethereum, die samen meer dan $34 miljoen aan cryptocurrency bevatten. Minstens $25 miljoen is al uitbetaald aan voormalige gebruikers. Deze bewegingen bevestigen dat de operatie actief is ondanks internationale druk om deze te stoppen.
Global Ledger verklaarde dat Garantex een uitbetalingssysteem gebruikt dat is ontworpen om geldstromen verborgen te houden. De exchange verplaatst haar reserves naar mixingdiensten zoals Tornado Cash, die de herkomst van het geld verhullen.
Het geld wordt daarna via verschillende cross-chain tools geleid. Deze helpen bij het verplaatsen van tegoeden tussen netwerken zoals Ethereum, Optimism en Arbitrum. Uiteindelijk komen de tegoeden terecht in aggregatiewallets, waarna het geld weer wordt verdeeld over individuele uitbetalings-wallets.
Uit het onderzoek blijkt dat het grootste deel van de Ethereum-reserves nog onaangeroerd is. Meer dan 88% van het aan Garantex gekoppelde ETH staat nog in de reserves, wat aangeeft dat slechts het eerste deel van de uitbetalingen is gestart.
De bevindingen in het Global Ledger-rapport passen in een bredere verandering van het financiële systeem in Rusland.
Hoe Rusland A7A5 inzet om handel levend te houden
Rusland is opvallend anders gaan omgaan met digitale assets.
Begin 2022 stelde de Russische Centrale Bank nog een volledig verbod op cryptocurrencies voor, omdat ze dit zagen als een bedreiging voor de financiële stabiliteit. In 2024 had het land dit standpunt teruggedraaid en werd crypto gebruikt om handel onder sancties te ondersteunen.
SponsoredPresident Vladimir Poetin steunt daarnaast persoonlijk een nieuw betalingssysteem genaamd A7.
A7 lanceerde begin 2025 een stablecoin gedekt door de roebel, genaamd A7A5. Deze token maakt het mogelijk om geld te verplaatsen van en naar het reguliere financiële systeem. Volgens Chainalysis is met deze stablecoin al voor meer dan $87 miljard aan handel gedaan.
Russische bedrijven gebruiken A7A5 om roebels om te zetten naar USDT. Zo kunnen Russische ondernemingen doorgaan met grensoverschrijdende betalingen, zelfs als banken weigeren transacties naar Rusland uit te voeren.
Terwijl Rusland werkt aan een financieel systeem dat niet langer afhankelijk is van Westerse kanalen, voegen de bevindingen van Global Ledger een belangrijke laag toe: ze tonen aan dat Garantex niet is verdwenen.
In plaats daarvan heeft Garantex haar activiteiten aangepast en gaat het verplaatsen van geld door via structuren die lijken op nieuwe, door de staat gesteunde systemen.
Alles bij elkaar laat het bewijs zien hoe landen nieuwe op crypto gebaseerde betalingen ontwikkelen waarmee ze landelijke sancties ontwijken en traditionele vormen van buitenlandse druk ondermijnen.
