Januari is begonnen met een opvallende verschuiving in liquiditeit op de cryptomarkt: in slechts één week kwam er meer dan $670 miljoen aan netto stablecoin-instromen op Binance binnen.
De terugkeer van kapitaal naar de grootste exchange (op handelsvolume) wijst op een verandering in de positie van investeerders. Dit gebeurt na een moeilijke decembermaand, gekenmerkt door grote risico-aversie op de cryptomarkten.
SponsoredStablecoin-flows tonen verschuivend marktvertrouwen
In een recent bericht onderzocht on-chain analist Darkfost hoe de stromingen van stablecoins op Binance de afgelopen maanden veranderden en wat dit zegt over het gedrag van investeerders. Volgens de analist was oktober een uitzonderlijke periode voor liquiditeit. De exchange zag toen meer dan $8 miljard aan netto stablecoin-instromen.
“Zo’n niveau zie je zelden, vooral vanwege de crash op 10 oktober. Die crash zorgde voor aantrekkelijke kansen,” aldus de analist.
In november zwakte deze beweging echter af. De netto instromen daalden naar ongeveer $1,7 miljard. Dit gaf aan dat de vraag afnam en deelnemers aan de markt voorzichtiger werden.
In december draaide de trend volledig om en noteerde Binance meer dan $1,8 miljard aan netto stablecoin-uitstromen. Zulke uitstromen laten meestal zien dat investeerders minder risico willen nemen en liever hun kapitaal behouden dan nieuwe posities innemen.
“Binance zelf kan ook bijgedragen hebben aan deze uitstromen. Door het afnemende vertrouwen kan de exchange ervoor gekozen hebben om zijn stablecoin-bezit deels te verminderen en zo zijn reserves aan te passen,” stond in het bericht.
De analist merkte echter op dat januari heel anders is begonnen. Binance ontving in één week meer dan $670 miljoen aan netto stablecoin-instromen.
Sponsored SponsoredVolgens Darkfost wijst de terugkeer van liquiditeit richting Binance erop dat investeerders zich opnieuw beginnen te positioneren, waarschijnlijk in afwachting van nieuwe handelsmogelijkheden.
“Wanneer stablecoins naar exchanges stromen, laat dit meestal koopintentie zien of geeft het een vraag aan die de exchange moet opvangen,” aldus de analist. “Dit suggereert dat de interesse op het platform met het hoogste handelsvolume langzaam terugkeert en dat een deel van de liquiditeit zich opnieuw aan het positioneren is met het oog op nieuwe kansen.”
Naast de recente instromen laat een andere indicator zien dat kapitaal aan de zijlijn misschien weer terugkeert naar de markt. In een aparte analyse zag Darkfost dat de Bitcoin-tot-stablecoin-ratio op Binance opnieuw begint te stijgen.
Deze metriek wordt vaak gebruikt om het koopvermogen op de exchange te meten. De recente stijging wijst op een vroege fase waarin liquiditeit weer wordt ingezet, in plaats van afwachten aan de zijlijn.
“Deze ratio stijgt weer. Die verandering kan het begin zijn van het langzaam inzetten van eerder afwachtende liquiditeit. Dat zou een positief signaal voor de markt zijn,” verklaarde de analist.
Solana-ecosysteem noteert record stablecoin-groei
Terwijl de instromen naar Binance opvielen, zag Solana zelfs nog sneller stijgende stablecoin-activiteit. Volgens data van The Kobeissi Letter groeide het stablecoin-aanbod op het Solana-netwerk in 24 uur met meer dan $900 miljoen.
Deze plotselinge instroom ging sneller dan op andere netwerken en stond in schril contrast met dalingen op platforms zoals Tron. Deze groei bij Solana viel samen met twee belangrijke ontwikkelingen.
Sponsored SponsoredJupiter lanceerde een eigen stablecoin. Bovendien deed Morgan Stanley een eerste aanvraag voor drie cryptocurrency exchange-traded producten, waaronder de Morgan Stanley Solana Trust. Dit wijst op duidelijke interesse van grote investeerders in Solana.
Een analist benadrukte dat de lage kosten en snelle transacties van het netwerk het mogelijk maken om nieuwe liquiditeit snel te benutten.
Sponsored“In de praktijk betekent meer stablecoins op $SOL dat er meer kapitaal beschikbaar is voor handel, afwikkeling en applicaties,” aldus MilkRoad.
De combinatie van nieuwe stablecoin-instromen op Binance, het stijgende on-chain stablecoin-aanbod en een algemene groei van de marktkapitalisatie, wijst op de eerste signalen dat kapitaal weer aan het terugkeren is naar de cryptomarkt.
De grote vraag is of deze instromen wijzen op een blijvende verschuiving in de marktpositie, of slechts op korte tactische aanpassingen tijdens de aanhoudende volatiliteit.
