Steve Eisman wijst op wat hij ziet als de achilleshiel van de kunstmatige intelligentie (AI) hype, en dat komt neer op slechts twee bedrijven die hierin centraal staan.
De “Big Short” investeerder vertelde hierover bij CNBC’s Fast Money. Volgens hem zijn de grootste Amerikaanse technologiebedrijven nu afhankelijk van twee startups.
Steve Eisman ziet de achilleshiel van de AI-hype
Eisman schat dat OpenAI en Anthropic ongeveer 70% van de AI-gerelateerde inkomsten bij Microsoft, Amazon, Google (van Alphabet) en Oracle binnenhalen. Hij voegde toe dat deze twee samen zorgen voor 25% tot 35% van de cloud-inkomsten bij deze vier bedrijven.
“De toekomst van deze enorme bedrijven is eigenlijk een gok dat OpenAI en Anthropic succes gaan hebben,” zei hij.
Eisman ziet China als een groot risico. Chinese open-source modellen kosten veel minder en winnen snel klanten. Volgens hem kunnen deze modellen marktaandeel blijven pakken, waardoor er een prijzenoorlog kan ontstaan in de hele sector.
“De achilleshiel van het hele verhaal … is als er iets misgaat bij Anthropic of OpenAI … de Chinese open-source modellen zijn veel goedkoper. Als zij echt veel marktaandeel gaan winnen, en het klinkt alsof dat nu aan het gebeuren is, kun je een flinke prijzenoorlog krijgen. En dan hebben we een probleem,” legde Eisman uit.
Vorige maand verkocht hij zijn aandeel in Google en ging hij grotendeels naar cash. Hij gaf aan dat hij zijn “blootstelling aan AI” wilde verminderen.
Volg ons op X om het laatste nieuws direct te ontvangen. Klik hier.
Burry gokt tegen de AI-hype
Eisman is niet de enige. Michael Burry, de investeerder die short ging op subprime hypotheken voor de crash in 2008, is één van de luidste AI-sceptici op Wall Street.
Hij is short op iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla en Applied Materials. Burry voorspelde ook dat Amerikaanse aandelen een crash zoals in 1987 kunnen meemaken.
Niet iedereen is het daar mee eens. Tom Lee, voorzitter van BitMine, ziet angst voor AI-uitgaven juist als positief. Ook Mad Money-presentator Jim Cramer vindt dat de AI-datacenterhandel weer aan kracht wint op de markt.
Abonneer je op ons YouTube-kanaal om inzichten van leiders en journalisten te zien. Klik hier.
