SWIFT’s blockchain-gebaseerde gedeelde grootboek is van testen overgegaan naar live inzet.
Zeventien grote banken maken zich nu klaar om echte transacties te verwerken met getokeniseerde deposito’s, al maakt het systeem nog steeds gebruik van SWIFT’s oudere infrastructuur om elke overboeking af te ronden.
Citi, HSBC, UBS en 14 andere banken verspreid over zes continenten zullen proeftransfers uitvoeren. Hun getokeniseerde overboekingen versnellen het verplaatsen van liquiditeit, maar de uiteindelijke afwikkeling loopt nog altijd via het bestaande correspondent bankennetwerk daarna.
Banken bereiden testen met getokeniseerde deposito’s voor
Het gedeelde grootboek werkt als een coördinatielaag, en vervangt de afwikkeling niet. Banken geven op hun eigen systemen getokeniseerde deposito’s uit. Ze gebruiken de SWIFT-infrastructuur om 24/7 geld te verplaatsen voor klanten, ook ‘s nachts en in het weekend. Maar het geld is pas definitief als het is verwerkt via het traditionele berichtenplatform van SWIFT.
De belangen geven aan waarom banken nu actie ondernemen. Het volume grensoverschrijdende betalingen kan groeien van $194,6 biljoen in 2024 naar $320 biljoen in 2032, schat J.P. Morgan. Die groei zorgt ervoor dat SWIFT z’n bestaande netwerk moet versterken. Voor banken is het ook reden om snellere methodes te testen voordat concurrenten vooruitlopen.
HSBC en Standard Chartered noemen vooral snellere liquiditeit en minder vertraging bij het afstemmen van bedragen als de belangrijkste voordelen voor zakelijke klanten in deze test.
Toegang op uitnodiging leidt tot discussie
SWIFT bouwde het grootboek op Linea, een Ethereum layer-2 netwerk ontwikkeld door ConsenSys. Het ontwerp gebruikt een EVM-compatibel model gebaseerd op Hyperledger Besu, maar de toegang blijft volledig besloten. Alleen het bankenconsortium bepaalt wie mag deelnemen.
Die gesloten structuur staat haaks op SWIFT’s eigen eerdere kritiek op publieke netwerken zoals het XRP Ledger, waar SWIFT-bestuurders vraagtekens zetten bij het vertrouwen in validators. Het SWIFT-grootboek omzeilt dat debat door het bestuur binnen één consortium te houden, in plaats van dit te spreiden over onafhankelijke spelers.
In de ontwerpfase van SWIFT dachten meer dan 30 banken mee, waaronder JPMorgan en Deutsche Bank. Uiteindelijk bleef een groep van 17 banken over voor de proef. BeInCrypto volgde in maart de voortgang van het grootboek naar deze mijlpaal.
Schaal blijft achter bij stablecoin-concurrenten
SWIFT verbindt meer dan 11.500 instellingen, dus een proef met 17 banken omvat slechts een klein deel van het netwerk. Tegelijkertijd kunnen openbare stablecoin-netwerken nu al 24/7 geld verplaatsen, zonder dat een consortium een gedeelde infrastructuur bouwt.
Coinbase heeft via Nium zijn stablecoin-betalingen uitgebreid. MoneyGram heeft een dollar stablecoin gelanceerd op Stellar. Beide systemen werken vandaag al, terwijl het SWIFT-grootboek voorlopig een gecontroleerde proef blijft.
De door de VAE gesteunde dirham-stablecoin is deze maand op beurzen verschenen. Steeds meer instituten zien getokeniseerde obligaties en aandelen als de volgende belangrijke productcategorie. Dat bewijst dat concurrenten niet wachten op het tempo van SWIFT.
SWIFT heeft echter nog altijd een voorsprong qua vertrouwen en wereldwijde dekking, iets wat nieuwe netwerken missen. Toch hangt het effect van het grootboek op korte termijn af van hoe snel het 17-banken-experiment uitgroeit tot dagelijkse volumes, niet van de aankondiging zelf.
