World Liberty Financial (WLFI) heeft een real-time, on-chain proof-of-reserve systeem geïmplementeerd voor zijn $4,7 miljard USD1 stablecoin.
Dit is een verandering ten opzichte van de maandelijkse attestrapporten van de stablecoin. Deze overstap volgt op een recente beveiligingsinbreuk en paniek op de markt waardoor de token kort zijn dollar-pegging verloor.
USD1-stablecoin gebruikt live Chainlink-tracking om marktonrust te verminderen
Het crypto-protocol, dat nauwe banden onderhoudt met de familie van president Donald Trump, kondigde de upgrade aan op 27 februari.
Het nieuwe systeem gebruikt de Chainlink Runtime Environment om continu reservegegevens van crypto custodian BitGo op te halen, te controleren en op de chain te zetten.
Hierdoor kunnen USD1-gebruikers nu het totale aanbod, de reserveachtergrond en de live collateralization-ratio van de stablecoin volgen via vijf netwerken, waaronder Ethereum, Solana en BNB Chain.
De real-time proof-of-reserves bevestigt dat er $4,7 miljard in Amerikaanse staatsobligaties op korte termijn en cash-equivalenten bij BitGo aanwezig is.
Toch waarschuwen analisten uit de sector dat het dashboard nog steeds weinig details geeft.
De continue datastroom laat niet automatisch het directe liquiditeitsprofiel van de onderliggende assets zien als er een bankrun is. Ook beschermt het systeem het protocol niet tegen toekomstige zwakke plekken in de smart contracts of de beveiligingspraktijken van het management.
Dit komt omdat de upgrade slechts enkele dagen na het verlies van de $1-pegging van USD1 kwam, waarbij de koers kort daalde naar $0,994.
Het team van WLFI gaf aan dat de de-pegging kwam door een ”gecoördineerde aanval”. Volgens hen wisten kwaadwillenden meerdere medeoprichter-accounts te hacken, betaalden ze influencers om paniek te veroorzaken, en namen ze shortposities in op de native token van het protocol.
Toch zorgt het gebruik van het ”gecoördineerde aanval”-narratief voor kritische vragen. Het feit dat meerdere managementaccounts zijn gehackt, laat ernstige beveiligingsproblemen zien bij een protocol dat miljarden aan institutioneel kapitaal beheert.
Bovendien trekken de unieke politieke connecties van het project automatisch meer aandacht van toezichthouders en vijandig gedrag op de markt. Dit verhoogt het belang van een solide beveiligingsinfrastructuur.
Ondanks deze operationele fouten lijkt USD1 een grote instorting te hebben voorkomen, omdat het belangrijkste inwisselmechanisme bleef werken.
