Het wereldwijde momentum rondom Real-World Asset (RWA) tokenisatie is veranderd van theoretische pilots naar uitvoering op institutioneel niveau. Terwijl kapitaalmarkten zoeken naar meer efficiëntie, transparantie en een wereldwijd bereik, is Brazilië uitgegroeid tot een belangrijk laboratorium voor deze transformatie.
Deze verandering komt door een unieke combinatie van vooruitstrevende regelgeving, een technisch onderlegde financiële sector en de zoektocht naar lagere operationele kosten. Centraal in deze beweging staat het XDC Network, dat zorgt voor de neutrale, publieke infrastructuur die nodig is om de kloof tussen lokale schuldenmarkten en wereldwijde liquiditeit te overbruggen.
De start van het RWA-tijdperk in Latijns-Amerika
Tokenisatie is geen hypewoord meer voor de verre toekomst; het is nu al realiteit in Brazilië. Terwijl veel landen nog discussiëren over de wettelijke kaders voor digitale assets, hebben de Centrale Bank van Brazilië en de Securities Commission (CVM) een omgeving gecreëerd waarin innovatie alle ruimte krijgt.
De tokenisatie van vastrentende instrumenten, specifiek debentures, is een grote stap vooruit. Door deze traditionele assets te digitaliseren, kunnen uitgevers zorgen voor betere traceerbaarheid en meer transparantie. Dit is essentieel om internationaal institutioneel kapitaal aan te trekken.
Het XDC Network heeft zichzelf gepositioneerd als één van de leiders binnen deze ontwikkeling. In tegenstelling tot eerdere blockchain-experimenten die zich vooral richtten op speculatieve assets, is XDC ontworpen met internationale handel en financiën als uitgangspunt. Doordat er veel transacties kunnen plaatsvinden met minimale kosten, is XDC ideaal om RWA-projecten te schalen waar hoge prestaties en betrouwbaarheid belangrijk zijn.
USD één miljard roadmap in zicht
VERT Capital, een leider op het gebied van gestructureerde financiering in Brazilië, heeft onlangs de succesvolle tokenisatie van twee grote Braziliaanse debentures op het XDC Network bekendgemaakt. Deze aankondiging markeert een mijlpaal voor niet alleen de betrokken bedrijven, maar voor het hele blockchain-ecosysteem.
Deze stap overbrugt daadwerkelijk de kloof tussen verschillende sectoren van de economie, te beginnen met Mottu, een koploper in Latijns-Amerikaanse stedelijke mobiliteit en last-mile logistiek. Als snelgroeiende, data-gedreven vertegenwoordiger van de nieuwe economie in Brazilië, heeft Mottu al ongeveer 60 miljoen USD getokeniseerd, met als totaal doel 93 miljoen USD.
Hierbij komt de betrokkenheid van Banco Pine, een sterke speler in zakelijke en gestructureerde kredieten met een lange geschiedenis in het bedienen van middelgrote en grote ondernemingen. Met een huidige getokeniseerde waarde van ongeveer 268 miljoen USD, laat de deelname van Banco Pine zien dat zelfs de meest gevestigde traditionele financiële instellingen nu het voordeel zien van het overbrengen van complexe schulden naar een publieke blockchain.
Samen zorgen deze transacties ervoor dat het totaal getokeniseerd volume op XDC via VERT ongeveer 375 miljoen USD bedraagt. Dit is aanzienlijk, ook wereldwijd gezien. Nog belangrijker: dit laat zien dat het netwerk in staat is om institutionele volumes en complexiteit goed af te handelen.
De samenwerking is nu goed op weg richting een doel van 1 miljard USD aan assets op het XDC Network voor het einde van 2026, een prestatie die XDC als wereldleider in de RWA-sector zou vestigen.
Publieke blockchain: het neutrale alternatief voor private DLT
Een belangrijk verschil bij deze uitgiftes is de keuze voor het XDC Network als publieke blockchain in plaats van domeinspecifieke, private Distributed Ledger Technology (DLT) netwerken. Jarenlang dachten banken dat privaat veiliger was. Maar de sector begint in te zien dat private ledgers vaak dezelfde silo’s creëren die ze juist wilden oplossen.
Private DLT’s proberen vaak gecentraliseerde systemen na te maken. Zo missen ze de échte voordelen van decentralisatie, zoals wereldwijde interoperabiliteit en 24/7 beschikbaarheid, en leveren ze in op de prestaties van de centrale systemen die ze willen nabootsen.
Ze creëren gesloten systemen (‘walled gardens’) die dure en complexe integraties nodig hebben om met elkaar te communiceren.
XDC Network biedt daarentegen een neutrale financiële marktinfrastructuur. Dit geeft het beste van twee werelden:
- Publieke toegankelijkheid: Iedereen kan de status van het grootboek controleren, wat vertrouwen en controleerbaarheid vergroot.
- Institutioneel bestuur: Door smart-contract-permissies te gebruiken, zorgt XDC voor volledige aansluiting bij regelgeving. Toegang tot bepaalde functies of assets kan worden beperkt tot deelnemers die geverifieerd zijn en voldoen aan KYC-eisen.
- Connectiviteitslaag: Tokenisatie wordt hiermee niet gezien als vervanging van bestaande kapitaalmarktsystemen, maar als een open infrastructuur-laag die lokale markten verbindt met een wereldwijde investeerderspool.
Door governance direct in de code op te nemen, zorgt XDC voor gereguleerde decentralisatie waarbij de regels van de toezichthouder automatisch door het netwerk worden gevolgd.
Surfen op de golf van innovatie
De leiders achter dit initiatief zien de huidige ontwikkelingen niet als een tijdelijke trend, maar als een fundamentele verandering in de basis van wereldwijde financiën.
“Deze uitgiftes laten zien hoe publieke blockchain-infrastructuur echte waarde kan toevoegen aan traditionele vastrentende markten. Door debentures van bedrijven als Mottu en Banco Pine op het XDC Network te brengen, zorgt VERT voor meer transparantie, traceerbaarheid en wereldwijde zichtbaarheid voor Braziliaanse assets, terwijl volledige aansluiting bij regelgeving behouden blijft.”
— Diego Consimo, Head of LATAM, XDC Network.
“Dit is precies hoe wij de ontwikkeling van tokenisatie zien: niet als vervanging van bestaande systemen, maar als een laag van open, neutrale infrastructuur die lokale kapitaalmarkten verbindt met wereldwijde investeerders.”
Deze visie van connectiviteit in plaats van vervanging is belangrijk voor institutionele adoptie. Zo kunnen bestaande systemen in hun eigen tempo integreren met blockchain en geleidelijk functies overhevelen naarmate het vertrouwen groeit.
Gabriel Braga, Director Digital Assets bij VERT Capital, kijkt op een meer gevoelige manier naar deze technologische verandering. Hij merkt op dat veel traditionele instituten met angst reageren op blockchain en proberen reddingsboten te bouwen om te overleven wat zij als een ontwrichtende storm zien.
“Iedereen ziet deze grote golf van tokenisatie al aankomen op de kapitaalmarkt. Een veelvoorkomende reactie is het zien als bedreiging en het bouwen van reddingsboten in de hoop dat de volgende golf niet groter zal zijn. Maar die zal groter worden. We moeten het zien als een kans en leren hoe we erop kunnen surfen.”
De vergelijking van Braga laat het verschil zien tussen defensieve innovatie (private DLT’s) en offensieve innovatie (publieke blockchain). Wie leert te surfen gebruikt de kracht van de golf, oftewel de liquiditeit en openheid van publieke netwerken, om sneller en verder te gaan dan degenen die in hun reddingsboot blijven zitten.
Brazilië als wereldwijde Real-World Asset-leider
Zoals deze uitgiftes laten zien, is Brazilië niet langer alleen een deelnemer in de digitale asset-wereld, maar een wereldwijde koploper. De combinatie van hoge rentes, een geavanceerd banksysteem en duidelijke regelgeving maakt dit het perfecte klimaat voor schaalbare Real-World Asset tokenisatie.
Door gebruik te maken van XDC-infrastructuur krijgen Braziliaanse bedrijven nu wereldwijde zichtbaarheid, iets wat vroeger alleen mogelijk was voor de grootste internationale bedrijven. Dit maakt toegang tot kapitaal eerlijker, waardoor bedrijven zoals Mottu net zo makkelijk internationale markten kunnen betreden als grote banken.
Kijkend naar de toekomst dienen de succesvolle uitgiftes van Mottu en Banco Pine als voorbeeld voor de volgende stap in financiële innovatie. Terwijl het XDC Network verder groeit, bevestigt het haar rol als de favoriete infrastructuur voor instituties die willen profiteren van een openbaar, neutraal grootboek en toch voldoen aan strikte wereldwijde regels.
De weg naar 1 miljard USD is meer dan een doel; het laat zien dat de toekomst van financiën open, transparant en gebouwd op XDC is.
