De OCC heeft vandaag vijf op digitale assets gerichte bedrijven voorwaardelijk goedgekeurd voor nationale trust bank-vergunningen. Dit wijst op een voorzichtige maar duidelijke uitbreiding van crypto-bedrijven in het federale banksysteem.
De beslissing gaat in tegen uitspraken uit delen van de bankensector dat crypto niet aan regelgeving kan voldoen. Tegelijkertijd bemoeilijkt het ook het eigen verhaal van de sector dat er een gecoördineerde poging is om crypto uit het financiële systeem te weren.
SponsoredDe vijf bedrijven achter goedkeuring
Samen met de Ripple National Trust Bank heeft de Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ook vier andere op digitale assets gerichte instellingen voorwaardelijk goedgekeurd. Hierdoor lijkt het op een bredere regulatoire aanpak in plaats van een eenmalige uitzondering.
Naast Ripple keurde de OCC een nieuwe trust bank-aanvraag van First National Digital Currency Bank goed en mochten Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets en Paxos overstappen van een staatsvergunning naar een federale vergunning.
Alle vijf goedkeuringen zijn voorlopig en stellen als eis dat elke instelling aan specifieke operationele, bestuurs- en nalevingsstandaarden voldoet voordat er een definitieve goedkeuring volgt.
“Nieuwe toetreders tot de federale bankensector zijn goed voor consumenten, de bankensector en de economie,” zei OCC Comptroller Jonathan Gould in een persbericht. “Ze bieden consumenten toegang tot nieuwe producten, diensten en kredietbronnen en zorgen voor een dynamisch, concurrerend en divers banksysteem.”
De onderlinge overeenkomst tussen deze bedrijven is hun businessmodel en hun positie in het gereguleerde financiële systeem.
Geen van hen wil als een volwaardige commerciële bank opereren die deposito’s of traditionele leningen aanbiedt. Ze richten zich vooral op het bewaren, afwikkeling en infrastructuur voor digitale assets, voornamelijk bedoeld voor institutionele klanten.
Voor gevestigde namen als Fidelity en Paxos betekent een nationale vergunning één toezichthouder op federaal niveau en landelijke toestemming. Dat vervangt versnipperd toezicht per staat, wat het regelgevende proces vereenvoudigt voor grootschalige operaties.
Sponsored SponsoredVoor nieuwere partijen zoals Ripple National Trust Bank en First National Digital Currency Bank opent de goedkeuring de deur tot het federale systeem zonder direct consumentendiensten te hoeven aanbieden.
Gezamenlijk laten de goedkeuringen zien dat de OCC crypto-bedrijven niet tegenhoudt, maar wel bepaalt welke modellen worden toegelaten.
De debanking-discussie uitgelegd
Het debat over het “debanking” van crypto is de laatste jaren sterker geworden. Dit wordt vaak gezien als een strijd tussen toezichthouders, banken en digitale asset-bedrijven.
Crypto-leiders beweren vaker dat banken, aangespoord door toezichthouders, systematisch de toegang tot basisdiensten weigeren. Dit verhaal werd groot onder de naam “Operation Choke Point 2.0,” wat doet denken aan eerdere strenge reguleringsmaatregelen die vooral werden gelinkt aan voormalig SEC-voorzitter Gary Gensler.
SponsoredBanken en toezichthouders ontkennen dat. Volgens hen maken ze keuzes op basis van risicomanagement, naleving en reputatie, niet vanuit een bepaalde overtuiging.
Deze spanningen kwamen woensdag weer naar voren, toen de OCC voorlopige resultaten publiceerde uit haar onderzoek naar vermeend debanking door de grootste Amerikaanse banken.
Debanking was echt, maar beperkt
Uit het onderzoek van 10 december concludeerde de OCC dat de grootste banken van het land tussen 2020 en 2023 inderdaad debanking-praktijken uitvoerden.
De toezichthouder stelt dat banken ongepaste onderscheid maakten tussen legitieme bedrijven, waardoor toegang werd beperkt of er strengere controles kwamen die vooral werden ingegeven door zorgen om reputatie.
Digitale asset-activiteiten werden nadrukkelijk genoemd als een van de getroffen sectoren, naast wapens, energiebedrijven, volwassen entertainment en flitskredieten.
Toch is het perspectief van de OCC smaller dan de “Operation Choke Point 2.0”-retoriek uit de sector. Het rapport kijkt vooral naar door banken opgestelde regels en procedures, niet naar een centraal bevel om crypto-bedrijven af te sluiten.
Dat verschil is van belang voor hoe dit nieuwe debat wordt geïnterpreteerd.
Een groot deel van de onderzochte periode overlapt met de cryptodaling van 2022–2023 en de impact daarvan op banken.
Het onderzoek werd gepubliceerd onder leiding van Gould, die eerder dit jaar werd benoemd door president Donald Trump. Gould gaf aan dat de bevindingen onderdeel zijn van inspanningen om “gebruikt” financieel beleid en uitsluiting op basis van reputatierisico te beperken.
In dit licht maken de voorwaardelijke goedkeuringen voor vijf op crypto gerichte trustbanken het verhaal van voortdurende uitsluiting minder geloofwaardig.
Ook al waarschuwen banken en brancheorganisaties voor verschil in regelgeving, tonen de goedkeuringen aan dat toegang tot het federale systeem toeneemt voor trustbanken die zich aan de regels houden.
