Silvergate Bank, ooit een prominente cryptovriendelijke financiële instelling, is akkoord gegaan met een schikking van $63 miljoen om meerdere federale en staatsonderzoeken op te lossen.
Deze schikking is een sterke stap in de inspanningen van de bank om haar activiteiten af te bouwen na de ineenstorting van de cryptobeurs FTX.
In de onderzoeken: Hoe Silvergate’s fouten leidden tot grote boetes
De schikking heeft betrekking op claims van de Federal Reserve, de Securities and Exchange Commission (SEC) en het California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI). De boetes lossen beschuldigingen van misleiding van investeerders over de nalevingsprogramma’s en financiële stabiliteit van de bank op.
Op maandag kondigde de Federal Reserve aan dat Silvergate een boete van $ 43 miljoen zou betalen. De Californische DFPI legde een boete op van $20 miljoen, terwijl het aandeel van de SEC in de schikking $50 miljoen bedroeg. Betalingen aan andere toezichthouders compenseerden een deel van deze boetes.
Lees meer: Top Crypto Faillissementen: Wat u moet weten
De SEC beschuldigde Silvergate, haar voormalige CEO Alan Lane en voormalig COO Kathleen Fraher van het misleiden van investeerders over de compliance-programma’s en financiële gezondheid van de bank. Daarnaast beschuldigde de SEC de bank en haar voormalige CFO, Antonio Martino, van het onderrapporten van verliezen en het verkeerd voorstellen van haar kapitaalstatus aan het einde van 2022.
De Federal Reserve, SEC en DFPI startten uitgebreide onderzoeken naar Silvergate. Ze brachten talrijke tekortkomingen aan het licht in de antiwitwasprotocollen (AML) en de KYC-protocollen (know-your-customer) van de bank.
Uit het onderzoek van de Federal Reserve bleek ook dat het complianceprogramma van Silvergate ontoereikend was om de risico’s van zijn cryptoklanten het hoofd te bieden. Silvergate Exchange Network (SEN), het geautomatiseerde controlesysteem van de bank, slaagde er niet in om verdachte overboekingen te signaleren.
“In plaats van schoon schip te maken tegenover investeerders over ernstige tekortkomingen in de compliance-programma’s in de nasleep van de ineenstorting van FTX, een van Silvergate’s grootste bankklanten, verdubbelden ze op een manier die investeerders misleidde over de degelijkheid van de programma’s. Door deze tekortkomingen zou Silvergate bijna 9 miljard dollar aan verdachte transfers tussen FTX en haar gerelateerde entiteiten niet hebben ontdekt. Silvergate’s aandelen crashten uiteindelijk, waardoor investeerders miljarden aan marktwaarde verloren”, aldus Gurbir Grewal, directeur van de SEC’s Division of Enforcement.
De voormalige leidinggevenden Alan Lane en Kathleen Fraher zijn akkoord gegaan met een schikking zonder de beschuldigingen toe te geven of te ontkennen. Ze zullen boetes betalen van respectievelijk $1 miljoen en $250.000 en worden geconfronteerd met een verjaringstermijn van vijf jaar voor leidinggevenden.
Antonio Martino is echter van plan om de beweringen van de SEC aan te vechten in de rechtszaal. Zijn advocaat, Adam Lurie van Linklaters, verklaarde dat Martino redelijk en te goeder trouw handelde tijdens zijn periode bij Silvergate.
Silvergate Bank, met hoofdkantoor in La Jolla, Californië, was een sterke speler op de cryptomarkt. Het bedrijf leverde cruciale financiële diensten aan bedrijven die digitale assets beheren. De ondergang van FTX leidde echter tot een reeks onderzoeken naar de praktijken van Silvergate en haar betrokkenheid bij FTX.
In februari 2023 meldde BeInCrypto dat het Department of Justice (DOJ) een onderzoek instelde naar Silvergate voor zijn transacties met FTX en Alameda Research-FTX’s zusterbedrijf. In maart 2023 escaleerde de situatie en werd Silvergate’s holding vrijwillig geliquideerd.
Lees meer: FTX instorting uitgelegd: Hoe het imperium van Sam Bankman-Fried ten onder ging
Om dit proces in goede banen te leiden, vaardigden de DFPI en de Federal Reserve Board in mei 2023 een gezamenlijk stakingsbevel uit. Dit maakte deel uit van een bredere strategie om Silvergate Bank op een ordelijke manier te ontbinden. Tijdens dit proces kreeg de bank het mandaat om alle gegevens over financiële activiteiten zeven jaar lang te bewaren.
Trusted
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
