Het aandeel AMD steeg woensdag met ongeveer 12% nadat Anthropic akkoord ging om tot 2 gigawatt aan AMD’s Instinct MI450 GPU’s te gebruiken. AMD zal daarnaast tot $5 miljard investeren in de maker van Claude.
Anthropic is de derde AI-klant van AMD op gigawatt-schaal in negen maanden tijd, na OpenAI en Meta. Deze deal is echter veel goedkoper voor AMD. Daarom reageerde Wall Street enthousiast.
In de AMD-Anthropic deal
AMD bevestigde de deal woensdag in een aankondiging. Anthropic zal gebruikmaken van AMD’s Helios-racksystemen. Deze systemen combineren Instinct MI455X GPU’s, EPYC “Venice” CPU’s, Pensando-netwerk en ROCm-software. De eerste gigawatt wordt geleverd in de eerste helft van 2027.
Anthropic gebruikt nu al oudere MI355X-chips van AMD, dus de samenwerking is niet nieuw. De twee bedrijven gaan nu ook samenwerken op het gebied van software. Claude zal taken afstemmen op AMD-chips en helpt ROCm sneller te maken. Dat is belangrijk, want ROCm loopt nog altijd achter op Nvidia’s CUDA-software, waarmee de meeste AI-labs trouw blijven aan Nvidia.
De toezegging van $5 miljard is AMD’s eerste rechtstreekse belang in Anthropic. Het bedrag wordt uitgekeerd als aanleverdoelen worden gehaald. Volgens The Wall Street Journal zijn de servers tientallen miljarden dollars waard.
Dat past bij de recordhoge vraag naar AI-chips dit jaar. AMD-voorzitter en CEO Lisa Su zei dat de twee engineeringteams al langer samenwerkten.
AMD-aandeel stijgt sterk en maakt de strijd met Nvidia spannender
In twee dagen tijd is AMD ongeveer $85 miljard meer waard geworden. De marktkapitalisatie bedraagt nu meer dan $908 miljard. Nvidia steeg ook met ongeveer 6%, zelfs nadat het deze maand kort zijn titel als meest waardevolle bedrijf ter wereld verloor aan Apple.
Waarom is de structuur belangrijk? AMD gaf OpenAI en Meta warrants voor maximaal 160 miljoen aandelen elk. Samen is dat ongeveer een vijfde van het bedrijf. Anthropic kreeg geen warrants, maar alleen een afgebakend geldbelang. Jefferies-analist Blayne Curtis, met een koersdoel van $615 op AMD, zei dat de voorwaarden belangrijker zijn dan de winst zelf.
Anthropic koopt ondertussen rekenkracht bij bijna alle grote partijen. In april beloofde Anthropic meer dan $100 miljard te besteden aan AWS in tien jaar tijd, voor maximaal 5 gigawatt aan Amazon Trainium-chips. Ook worden Google’s tensor processing units (TPU’s) en Nvidia GPU’s gebruikt voor trainingen. Die uitgaven ondersteunen het bredere bull-verhaal rond halfgeleideraandelen.
“Toegang tot rekenkracht is essentieel om Claude aan de top te houden en te voldoen aan de vraag van onze klanten. … Door te draaien op verschillende hardware kunnen we de juiste taken koppelen aan de juiste hardware,” zei Tom Brown, medeoprichter en chief compute officer van Anthropic, in de officiële verklaring.
Volg ons op X voor het laatste nieuws
AMD zegt dat de Helios-leveringen op schema liggen voor eind 2026. De volgende test is simpel. Kan AMD grote AI-labs blijven binnenhalen zonder aandelen weg te geven? Het antwoord kan bepalen of deze rally standhoudt, zeker nu Amerikaanse chip-aandelen schommelen door zorgen over China.
