Simon Kim, oprichter van durfkapitaalbedrijf Hashed, heeft een real-time dashboard geïntroduceerd dat de eerlijke waarde van Ethereum schat op $4.747,4. Met Ethereum dat handelt op $3.022,3, suggereert de tool een onderwaardering van 56,9%. Het dashboard wordt elke twee minuten bijgewerkt en gebruikt acht verschillende waarderingsmodellen.
Het Ethereum Valuation Dashboard combineert methoden uit de traditionele financiële wereld met crypto-native analyse. Kim wil een rigoureuze waarderingsaanpak bieden die de bredere institutionele interesse in fundamentele analyse op de cryptomarkten weerspiegelt.
SponsoredDashboard combineert traditionele en crypto-native waarderingsmethoden
Kim’s dashboard bevat acht modellen om de intrinsieke waarde van Ethereum te beoordelen. Traditionele financiële methoden omvatten de Discounted Cash Flow (DCF), die afhankelijk is van staking-opbrengsten, een koers-winstverhouding (P/E) vastgesteld op 25x, en Revenue Yield-analyse. Institutionele investeerders gebruiken al lang deze tools om aandelen en obligaties te evalueren.
Het dashboard maakt ook gebruik van crypto-specifieke metrieken ontworpen om blockchain-dynamiek vast te leggen. Deze omvatten Total Value Locked (TVL) Multiple, Staking Scarcity, Market Cap to TVL Fair Value, de Wet van Metcalfe en Layer 2 ecosysteem waarderingen. 21Shares onderzoek merkt op dat netwerkgebaseerde modellen aan populariteit winnen omdat instituties proberen blockchain-adoptie en de effecten ervan te kwantificeren.
De Wet van Metcalfe, die stelt dat de netwerkwaarde groeit met het kwadraat van de gebruikersbasis, leverde de hoogste waardering op van $9.583,6 en gaf aan dat Ethereum 217,1% ondergewaardeerd was. Het DCF-model kwam uit op $9.067,8—een onderwaardering van 200%. Toch suggereerde het P/E Ratio-model dat Ethereum 70,2% overgewaardeerd is bij $899,2 en Revenue Yield gaf een overwaardering van 52,4% aan bij $1.438,8.
De samengestelde eerlijke waarde van $4.747,4 wordt berekend door elk model naar betrouwbaarheid te wegen—modellen met hoge betrouwbaarheid zijn 9 keer meer invloedrijk, mediums 5 keer, en lage 2 keer. Deze scores leverden vijf koopaanbevelingen op, één om vast te houden, en twee verkoopaanbevelingen over de acht modellen.
Hoog betrouwbare modellen omvatten MC/TVL Fair Value, de Wet van Metcalfe, DCF (Staking Yield), P/E Ratio en Revenue Yield. TVL Multiple wordt beoordeeld als medium betrouwbaarheid, terwijl Staking Scarcity en Layer 2 Ecosystem modellen als lage betrouwbaarheid worden gerangschikt.
Deze aanpak benadrukt de moeilijkheid van het waarderen van cryptocurrencies. Terwijl traditionele metrieken zoals P/E ratios en revenue multiples bewezen methodologieën bieden, kunnen ze essentiële netwerktijdingen missen. Crypto-native tools zoals de Wet van Metcalfe stellen kaders voor die geworteld zijn in blockchain-adoptie, hoewel het nauwkeurig meten van gebruikersactiviteiten een uitdaging blijft.
SponsoredMarktgegevens onthullen veranderende Ethereum fundamentals
Huidige marktgegevens tonen dat Ethereum geprijsd is op $3.022,3 met een marktkapitalisatie van $365,4 miljard en een 24-uurs volume van $21 miljard. De koers blijft 38,8% onder de all-time high van $4.946,1. De marktdominantie van Ethereum is 16%, en de ETH/BTC ratio is jaar-op-jaar met 24,7% gedaald tot 0,03243. Het dashboard toont ook de circulerende voorraad van Ethereum en exchange-reserves, evenals on-chain activiteit, inclusief TVL en het ingezette bedrag aan ETH.
Kim, CEO en Managing Partner van Hashed, heeft het bedrijf gepositioneerd als een leider in blockchain durfkapitaal. Zijn referenties omvatten spreken op grote industrie-evenementen, zoals de AI Crypto Summit 2025 en KOOM 2025, waar hij de technologiegedreven investeringsfocus van Hashed vertegenwoordigt.
Opvallende disclaimers op het dashboard benadrukken dat alle waarderingsmodellen beperkingen hebben. De tool adviseert investeerders om een reeks andere factoren mee te nemen naast alleen kwantitatieve analyse. Dit weerspiegelt de uitdagingen van het toepassen van traditionele kaders op een snel evoluerende assetklasse.
Recente prijsbewegingen benadrukken de behoefte aan robuuste analyse. ZebPay technische analyse meldt dat Ethereum eind november 2024 uit een handelsrange van $2.350 tot $2.750 is gebroken, bijna 25% is gestegen naar $3.442 voordat het steun vond op $3.015. Belangrijke weerstand bevindt zich op $3.750, terwijl $3.000 als cruciale steun fungeert.
