Intel (INTC) aandeel sloot vrijdag af op $82,54. Daarmee is het ongeveer 100% gestegen in één maand en heeft het een nieuw all-time high neergezet. Handelaren vragen zich nu af of $100 mogelijk is vóór het einde van mei.
De stijging na de kwartaalcijfers heeft Intel in sterk overbought-gebied gebracht, terwijl de hoeveelheid bearish opties langzaam toeneemt. Of de chipgigant nu nog verder stijgt of toch terugvalt, hangt af van één grafiekpatroon dat te zien is op de tweedaagse chart.
Volume-divergentie bij Intel aandeel waarschuwt bij overbought RSI
Het aandeel Intel is al zeven maanden bezig aan een stijging op de tweedaagse grafiek, maar het handelsvolume werd steeds minder. Tussen 17 september en 23 april nam de koers gestaag toe, terwijl het handelsvolume juist daalde.
Dat verschil is een typische volume-divergentie, een waarschuwingssignaal dat het vertrouwen achter de stijging afneemt.
Wil je meer inzichten zoals deze? Schrijf je in voor de dagelijkse nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.
De Relative Strength Index (RSI), een momentumindicator, staat nu op 80,92. Dit is de tweede keer in minder dan een jaar dat INTC precies dit overbought-niveau aantikt.
De eerste keer was begin 2026, waarna het aandeel ongeveer 23% corrigeerde in de daaropvolgende dagen. Ook toen kwam er eerst een volume-divergentie, net als nu.
Die technische uitputting is belangrijk vanwege wat er onder de koers ligt.
Intel wordt nu verhandeld tegen meer dan 120 keer de verwachte winst voor volgend jaar. Dit is de hoogste toekomstige waardering van de grote chipbedrijven, wat betekent dat iedere toekomstige dollar winst al meerdere keren is meegenomen in de prijs.
Op basis van de cijfers meldde het bedrijf een nettoverlies van $3,7 miljard in het afgelopen kwartaal na een afschrijving bij Mobileye, en de Intel Foundry divisie, die het belangrijkste onderdeel is voor het omkeerverhaal, boekte een extra verlies van $2,4 miljard in hetzelfde kwartaal.
Momenteel is alleen momentum de reden dat de koers boven de daadwerkelijke prestaties blijft. Wanneer de RSI normaliseert, verdwijnt dat verschil meestal snel.
Of de optiesmarkt het risico op een correctie nu bevestigt of juist tegenspreekt, is het volgende stukje van de puzzel.
INTC put-call-ratio stijgt terwijl analisten voorzichtig blijven
Op 27 maart sloot Intel op $43,13 en was de optiesmarkt in evenwicht. De put-call-ratio op basis van volume was 0,93 en de open interest-ratio stond op 0,91. Er was geen overduidelijke voorkeur voor calls of puts.
Op 23 april, de dag waarop Intel kwartaalcijfers publiceerde en het aandeel $66,78 waard was, steeg de volume-ratio naar 1,23 en open interest naar 0,96. Terwijl de prijs steeg, bleven beleggers bearish posities innemen.
Die positie heeft twee kanten. Als Intel verder stijgt, komen die bearish posities in de problemen en moeten zij hun positie sluiten. Dat kan de koers nog verder omhoog duwen. Dit gebeurde bijvoorbeeld op 24 april, toen het aandeel op één dag 24% hoger ging.
Als het aandeel in plaats daarvan zakt, werkt de putmuur juist als magneet en kan de koers verder dalen.
De implied volatility, die aangeeft hoe groot de verwachte beweging is volgens de optiehandelaren, staat op 73,63%. De IV Rank van 90,76 laat zien dat dit bijna het hoogste is van het afgelopen jaar. De markt houdt dus rekening met een grote beweging, omhoog of omlaag.
Wall Street stapt voorlopig niet stevig in om de stijging te verdedigen. Analisten hebben hun koersdoelen opgehoogd na de cijfers, maar blijven op hun hoede.
Barclays heeft het koersdoel verhoogd naar $65 met een Hold-rating. Bank of America heeft het advies Sell herhaald bij $56, wat ongeveer 32% daling betekent. Morgan Stanley geeft Hold met een koersdoel van $73. RBC zet ook Hold met een koersdoel van $80. Alleen Roth MKM bij $100 en Northland bij $92 geven een Buy-advies.
Omdat de positionering bearish is en de meeste koersdoelen onder de actuele prijs liggen, wordt de koersgrafiek zelf nu doorslaggevend.
Intel koersniveaus en de vraag naar $100 in mei
De stijging van $40,76 naar de top van 24 april op $85,37 vormt de paal van een mogelijke bullflag-patroon. Dit is een voortzettingspatroon waarbij een scherpe stijging gevolgd wordt door een korte periode van zijwaartse beweging, voordat de volgende stap omhoog volgt. Op dit moment consolideert het Intel-aandeel rond $82,54.
De vlag blijft geldig zolang de koers boven $64,84 blijft. Bij twee opeenvolgende dagen boven $83,10, het 0,618 Fibonacci-niveau, wordt de uitbraak bevestigd.
Dan kan de INTC koers stijgen richting $94,39 en zelfs $112,66, gevolgd door een mogelijke beweging naar $171,76 op de middellange termijn.
Voor het doel van $100 in mei moet het aandeel eerst duidelijk door $83,10 breken, daarna door $88,07 (0,786 Fib) en het 1,0 Fib-niveau op $94,39. Boven $94,39 ligt de weg naar $100 open via de 1,618-extensie op $112,66.
Er zit wel een duidelijk risico aan deze setup. Met de RSI al op 80,92 en het volume dat afneemt, is een scherpe correctie richting $76,13 (0,382 Fib) of zelfs $71,81 (0,236 Fib) mogelijk voordat er echt een uitbraak komt.
Een slot onder $64,84 gedurende twee dagen maakt de bullflag en de bullish verwachting ongeldig. Het volgende grote steunniveau ligt dan pas weer bij de basis van $40,76 van eind maart – hetzelfde niveau als waar Intel handelde voordat de rally begon.
Onder die grens wordt de AI-ommekeer niet meer in de prijs meegenomen, enkel het verlieslatende bedrijfsresultaat zoals in de laatste cijfers getoond.
Het slot rond $83,10 is de beslissende grens. Een overtuigende doorbraak stuurt Intel richting $100 in mei. Wordt het afgewezen, met bearish optieposities, een extreem hoge RSI en een foundry-divisie die nog steeds $2,4 miljard per kwartaal verliest, kan dat juist de deur openen voor een correctie van 23% – gelijk aan de vorige overbought-reset.
