Jim Cramer verdubbelde maandag zijn vertrouwen in Nvidia. Hij riep investeerders op om het aandeel te kopen, terwijl de chipmaker geruchten weerlegde dat zijn nieuwe generatie AI-racksystemen tot 2028 vertraagd zou zijn.
De strijd gaat tussen Nvidia en onderzoeksbureau SemiAnalysis. Volgens SemiAnalysis zijn er productieproblemen bij de Kyber NVL144-architectuur, die eerder dit jaar werd gepresenteerd op GTC.
SemiAnalysis brengt Nvidia’s Kyber-planning aan het wankelen
SemiAnalysis zegt dat het high-density rack-ontwerp, bedoeld voor Rubin Ultra GPU’s, meer dan 12 maanden vertraging heeft opgelopen. Volgens hen is er sprake van aanhoudende productieproblemen bij de complexe PCB-middenplaat van het systeem.
Het bureau beweert ook dat Nvidia zijn NVL72x2-rack (achter-naar-achter) zou hebben geschrapt na kritiek van grote hyperscale-klanten.
Nvidia’s leveringsketen voelde snel de impact van het nieuws. Japanse Ibiden, de grootste klant van Nvidia, daalde maandag met wel 10%, meldt Bloomberg.
Kingboard Laminates verloor 18% op de beurs in Hongkong. Samsung Electro-Mechanics zakte 11% in Seoul.
Nvidia wees de geruchten van de hand en vertelde aan de media dat hun roadmap niet gewijzigd is. De chipmaker lanceerde onlangs nog een revenue-sharing-compute-programma voor AI-startups en heeft vaker te maken gehad met vergelijkbare onzekerheid.
Toen in augustus 2024 berichten over Blackwell-vertragingen opdoken, zei Nvidia dat de productie op schema zou blijven. Daarna herstelde het bedrijf een ontwerpfout en werden er binnen enkele maanden miljarden dollars aan Blackwell-hardware verscheept.
Jim Cramer steunt Nvidia ondanks alle rumoer
Cramer bevestigde opnieuw zijn positieve verwachting en riep investeerders op Nvidia-aandelen te kopen. Hij verklapte bij CNBC dat chip-aandelen bezig zijn met een “wraakactie” na de “verkeerde verkopen” van vorige week.
Cijfers onderbouwen zijn overtuiging. De Philadelphia Semiconductor Index steeg met 87,8% in het tweede kwartaal, de beste kwartaalprestatie sinds 1994, aldus Axios.
Nvidia profiteerde maar beperkt van deze stijging. Op het moment van schrijven staat het aandeel rond $196,58, een stijging van bijna 2% in de afgelopen 24 uur.
Vorige week werd de sector flink getest. AI chip aandelen daalden nadat Michael Burry waarschuwde voor een mogelijke zeepbel, terwijl geheugenaandelen fors onderuit gingen door angst voor een overaanbod.
Cramer ziet deze terugval juist als een kans. Eerder deze maand noemde hij zijn vijf favoriete AI-aandelen, waarbij hij chipfabrikanten boven grote techreuzen verkiest.
Het volgende kwartaalrapport van Nvidia zal tonen of obstakels rond rack-systemen doorwerken in de datacenteromzet. Tot die tijd moeten investeerders Cramers overtuiging afwegen tegen een zwakke grafiek en de waarschuwingen van SemiAnalysis over de toeleveringsketen.
