Michael Burry heeft op 30 juni een nieuw mandje shorts bekendgemaakt tegen Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials en de halfgeleidersector. Binnen een paar dagen begonnen juist deze delen van de markt te dalen.
De opzet: Burry’s mandje gebaseerd op één verwachting
Burry beschreef zijn posities in een Substack-post met de titel “Trading Post June 30, 2026“. Hij ziet zijn shorts als één enkele gok tegen een oververhitte AI-cyclus, en dus niet als losse aandelenselectie. De halfgeleiderindex noemde hij “zuivere overwaardering” en hij verlengde zijn SOXX puts tot maart 2027.
Ook openbaarde hij nieuwe shorts op Tesla op $416,22 en op Caterpillar op $1.060,98. Caterpillar had hij nog nooit eerder geshort, ondanks dat hij daar jarenlang winstgevend op de lange termijn in handelde.
De Philadelphia Semiconductor Index stond al meer dan 65% boven zijn 200-daagse moving average toen Burry deze zet maakte. Hij vergeleek de situatie met de dot-com-periode.
Wat is er sinds gebeurd
Een paar dagen later werd bekend dat Meta een bedrijf opzet genaamd Meta Compute om zijn overtollige AI-datacentercapaciteit te verhuren aan andere partijen. Investeerders zagen hierin een teken dat het aanbod van rekenkracht de vraag misschien begint bij te benen.
Op donderdag 2 juli daalde de Philadelphia Semiconductor Index met meer dan 6%. Dit was de grootste daling op 1 dag in tijden. Deze verkoopgolf bereikte Samsung en SK Hynix in Azië en zorgde kort voor een handelsstop op de Koreaanse Kospi.
Geheugen- en opslagbedrijven kregen de grootste klappen. SanDisk daalde bijna 20% in vijf handelsdagen. Ook Seagate en Micron gingen onderuit, uit angst voor te veel aanbod omdat Samsung en SK Hynix extra capaciteit openen. Micron presteert qua cijfers goed: in het derde kwartaal van zijn boekjaar is de omzet met 346% gestegen ten opzichte van vorig jaar. Toch heeft het aandeel een deel van de winst van 2026 ingeleverd.
Tesla verloor diezelfde donderdag 7,5%. Dat was de slechtste beursdag in bijna een jaar. Dit ondanks dat Tesla in Q2 480.126 auto’s afleverde. Dat was meer dan Wall Street had verwacht. Toch verkochten handelaren het aandeel na het nieuws (“sell the news”-reactie). Het aandeel was in de vier dagen voor het rapport al meer dan 13% gestegen.
Toeval dat het waard is om te volgen, maar nog geen oordeel
Dit alles bewijst niet dat Burry’s short-mandje de oorzaak is van deze dalingen. De chipverkoopgolf lijkt vooral te komen door Meta’s plannen om rekenkracht te verhuren. De daling van Tesla past bij het klassieke “sell the news”-effect, en heeft geen directe link met Burry als aanjager.
Toch valt de timing op. Burry’s mandje bevat bijna alle aandelen die nu onder druk staan. Caterpillar, zijn andere nieuwe short, wordt nog steeds verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 53.
Of dit het begin is van de correctie waar Burry op gokt, of slechts een moeilijke week voor aandelen met hoge waarderingen, zal duidelijker worden bij Tesla’s kwartaalcijfers op 22 juli en de volgende AI-uitgaven-updates.
