Meer zien

Begrijpen van dYdX: een gids voor de Decentrale Perpetual Exchange

13 mins
Bijgewerkt door

De gedecentraliseerde financiële (DeFi) markt blijft groeien, met gedecentraliseerde handelsprotocollen zoals dYdX als speerpunt van innovatie. De toonaangevende perpetuele exchange biedt een breed scala aan gedecentraliseerde handels- en leenproducten. Deze gids behandelt alles wat je moet weten over de dYdX exchange en het bijbehorende ecosysteem, inclusief de oorsprong, functies en het inheemse dYdX token.

BeInCrypto Trading Community in Telegram: read reviews on the best crypto projects & platforms, read technical analysis on coins & get answers to all your questions from PRO traders & experts!

Join now

Wat is dYdX?

dydx wat

dYdX is een gedecentraliseerde cryptocurrency exchange voor geavanceerde traders. De DEX biedt een breed scala aan diensten, waaronder lenen, uitlenen, margin en leverage trading.

Het platform stelt gebruikers in staat om te handelen in beursgenoteerde assets zonder zich te registreren voor accounts of gegevens in te dienen als onderdeel van een know-your-customer (KYC) proces dat doorgaans wordt geëist door gecentraliseerde exchanges zoals Binance of Coinbase. Bovendien had het dYdX token van het protocol op 27 april 2023 een marktkapitalisatie van $404,88 miljoen, waardoor het een van de meest liquide handelsplatformen voor derivaten op Ethereum is.

dydx exchange
dYdX gebruikers in de loop van de tijd: Dune Analytics

Gebouwd als een professioneel handelsprotocol, biedt de dYdX exchange opties voor traders die de controle willen hebben over hun assets en tegelijkertijd willen genieten van een handelservaring die vergelijkbaar is met die van gecentraliseerde exchanges. Om dit mogelijk te maken, maakt het platform momenteel gebruik van een Ethereum Layer-2 schaaloplossing ontwikkeld door Starkware. Maar om een nog naadlozer handelservaring te bieden, kondigde dYdX een overstap aan naar een nieuw ecosysteem, Cosmos.

https://twitter.com/dYdX/status/1539607062291877889?lang=en

Oorsprong

Antonio Juliano, een voormalig software engineer bij Coinbase en Uber, richtte dYdX halverwege 2017 op. Juliano’s doel was om een open-source, door de community geregeerde derivatenbeurs te creëren die gebruikers in staat zou stellen om echt eigenaar te zijn van hun transacties en, uiteindelijk, van de beurs zelf. Het protocol werd in juli 2017 gelanceerd met de release van het Layer-1 product. Vanaf het begin ondersteunde dYdX lenen, uitlenen en margehandel op Ethereum.

Al snel ondervond dYdX echter problemen met de volatiele gaskosten van Ethereum die stegen met het gebruikersverkeer. Om dit probleem aan te pakken, begon dYdX in augustus 2020 te migreren naar het layer-2 netwerk van StarkWare, StarkEx genaamd. Dit bood de mogelijkheid om het aantal transacties te verhogen en tegelijkertijd te profiteren van low transfer fees.

In april 2021 werd het layer-2 product gelanceerd voor het publiek. Sindsdien heeft dYdX 30 markten gelanceerd op het layer-2 netwerk en meer dan $ 100 miljard aan handelsvolume gegenereerd.

https://www.youtube.com/watch?v=PGE1uoiZTmM&ab_channel=dYdX

Drie maanden later, in augustus 021, kondigde dYdX Trading Inc. de oprichting van de dYdX Foundation aan. De stichting is verantwoordelijk voor de implementatie van governance smart contracts en de uitgifte van het dYdX governance token. Bovendien ondersteunt de stichting research in de community om activiteiten en projecten in de community te activeren. De stichting geeft verder voorlichting aan investeerders over het dYdX ecosysteem en beheert de dYdX community treasury.

Team

Het verhaal van dYdX begon in 2017 met Antonio Juliano. Juliano studeerde computerwetenschappen aan Princeton en verliet de universiteit met het verlangen om te werken aan startups. Toen hij bij Coinbase werkte, raakte hij geïnteresseerd in Ethereum en besloot hij een gedecentraliseerde exchange op te zetten voor de handel in crypto assets.

Raadsleden, waaronder Arthur Cheong, Rebecca Rettig en Markus Spillman, besturen de dYdX Foundation. Zij houden toezicht op de ontwikkeling van het dYdX Layer-2 protocol en de uitgifte van de governance token dYdX.

Het team en de leden van de raad zijn allemaal toegewijd aan het aanprijzen van de deugden van DeFi. Voor Cheong is de decentralisatie van financiën een belangrijke kans voor de groei van financiële educatie.

De beste investering die je kunt doen is je kennis van persoonlijke financiën vergroten. DeFi is een spoedcursus als je het goed doet.

Arthur Cheong via Twitter

Financiering

Het dYdX protocol heeft sterke steun ontvangen van bekende investeerders, waaronder Andreessen Horowitz, Polychain Capital, Three Arrows Capital, Wintermute en Paradigm. Deze investeerders hebben grote hoeveelheden kapitaal bijgedragen aan het protocol en zijn actief betrokken bij de ontwikkeling ervan, waardoor het kan groeien en nieuwe functies kan ontwikkelen.

Het protocol heeft met succes fondsen opgehaald in verschillende rondes, met als laatste een Serie C ronde in juni 2021, geleid door Paradigm, die $65 miljoen opbracht. Daarvoor haalde het bedrijf $10 miljoen op in een Serie B ronde in januari 2021 en nog eens $10 miljoen in een Serie A in oktober 2018. Tijdens de Seed-ronde van 2017 haalde dYdY $2 miljoen op met deelname van Andreessen Horowitz en Polychain.

Aangekondigde datum Naam transactie Aantal investeerders Opgehaald geld Hoofd investeerders
15 juni 2021Serie C – dYdX18$65MParadigm
26 jan 2021Serie B – dYdX10$10MDeFiance Capital, Three Arrows Capital
19 okt 2018Serie A – dYdX13$10Ma16z crypto, Polychain
19 Dec 2017Zaad Ronde – dYdX15$2MAndreessen Horowitz, Polychain
dYdX financiering: Crunchbase

Routekaart

Het belangrijkste doel vandYdX Exchange is om een eerlijker en transparanter financieel systeem op te bouwen door middel van decentralisatie. Om dit doel te bereiken werkt dYdX aan zijn volgende versie, V4. Verrassend voor velen is dat deze beslissing een uitbreiding buiten Ethereum betekent.

Terwijl de exchange momenteel werkt op StarkEx, werd de Ethereum layer-2 schaalbaarheidsoplossing niet beschouwd als de beste oplossing voor verdere schaalbaarheid. Daarom is besloten om over te stappen op een andere standalone blockchain die gebouwd is via de Cosmos SDK. De community zal deze nieuwe op Cosmos gebaseerde blockchain besturen. De release van V4, die gepland staat voor eind september 2023, is momenteel de topprioriteit van dYdX,

Op dit moment is dYdX een hybride gedecentraliseerde exchange, wat betekent dat sommige onderdelen van het platform nog steeds gecentraliseerd zijn. Cruciaal is dat dYdX met V4 volledig gedecentraliseerd wil worden, zonder centrale controlepunten of storingen. Het belangrijkste aspect is het decentraliseren van het orderboek en de matching engine. Merk op dat dYdX de ontwikkeling van de blockchain heeft opgesplitst in verschillende mijlpalen, die elk een set van functies bevatten die gebouwd moeten worden.

Het verwachte schema voor elke mijlpaal is als volgt:

  • Mijlpaal 1 – Testnet voor ontwikkelaars – Voltooid.
  • Mijlpaal 2 – Intern testnet – Voltooid.
  • Mijlpaal 3 – Prive testnet – Voltooid.
  • Mijlpaal 4 – Publiek testnet – Eind juli 2023
  • Mijlpaal 5 – Publiek mainnet – Eind september 2023

Hoe werkt dYdX?

dYdX werkt met slimme contracten, waardoor gebruikers crypto assets kunnen verhandelen zonder tussenpersonen. Door gebruik te maken van slimme contracten is dYdX gestructureerd als een non-custodial exchange, waardoor gebruikers volledige controle hebben over hun fondsen tijdens het handelen. Om dYdX te gebruiken, hebben gebruikers alleen een crypto wallet nodig zoals MetaMask, Ledger of Trust Wallet.

In augustus 2020 migreerde dYdX naar StarkWare, een Layer-2 schaalbaarheidsoplossing die Zero-Knowledge (ZK) rollups gebruikt om transacties te versnellen en kosten te verlagen. Momenteel gebruikt dYdX nog steeds Ethereum om transacties af te ronden. De handelsmotor werkt echter off-chain met een off-chain matching engine en orderboek.

Opmerking:

Als gevolg van aanbevelingen van zijn product- en juridische teams, heeft dYdX tijdelijk zijn Layer-2 transfer functie opgeschort om potentiële exploits te voorkomen. De exchange is van plan de functie weer te activeren met de lancering van dYdX V4. Deze lancering is met name bedoeld om het derivatenprotocol te transformeren in een zelfstandige interoperabele blockchain op basis van Cosmos SDK en Tendermint proof-of-stake consensusalgoritme.

Volg deze stappen om dYdX te gebruiken:

1. Bezoek de dYdX exchange app

Wallet verbinden met dydx

2. Verbind je Wallet (bijv. MetaMask, Ledger).

eigendom verifiëren

3. Onboard en verifieer eigendom.

dydx storten

4. Stort geld met behulp van kluis-ID en Stark-sleutel.

dydx verhandelen

5. Ga naar de handel.

dydx uitwisseling

6. Selecteer het ordertype (bijv. Limiet, Markt).

7. Kies hefboom, take profit en stop loss.

8. Open een long of short positie.

9. Volg PNL onder portefeuille.

dYdX V4 zal taker en maker vergoedingen bieden. Vergoedingen die op het platform worden geïnd zullen waarde opbouwen en worden verdeeld onder validators en stakers. Het team is van plan om V4 eind 2023 uit te brengen en een groeifondsprogramma van $5,5 miljoen te lanceren om de gebruikersadoptie en bekendheid te vergroten.

Kenmerken van dYdX

undefined

De dYdX Exchange heeft veel functies die zowel doorgewinterde als beginnende traders waarderen. Deze omvatten:

Gedecentraliseerde exchange

dYdX is gedeeltelijk gedecentraliseerd en werkt op de Ethereum blockchain. Bovendien is er geen centrale autoriteit die de exchange controleert en gebruikers kunnen direct met elkaar handelen via de peer-to-peer structuur.

Niet-centrale

Vergeleken met gecentraliseerde exchanges, vereist dYdX niet dat gebruikers hun fondsen storten op het platform, waardoor een vertrouwen-geminimaliseerde architectuur wordt geboden. In plaats daarvan blijft het geld in de Wallet van de gebruiker tijdens het handelen. Hierdoor hebben gebruikers volledige controle over hun assets. Dit vermindert het risico op hacks en fraude.

Eeuwigdurende swaps

Met dYdX kunnen gebruikers handelen in perpetuele swaps, een soort derivaat. Ze zijn vergelijkbaar met traditionele futurescontracten, maar zonder vervaldatum. Cruciaal is dat perpetuele swaps traders in staat stellen om langer in de markt te blijven en te profiteren van mogelijke kansen.

Margehandel

dYdX beschikt ook over een krachtig margin trading protocol. Handelen met marge stelt investeerders in staat om hun holdings als hefboom te gebruiken, waardoor ze grotere marktposities kunnen innemen en hun winsten kunnen vergroten. Het verhoogt echter ook het risico op grotere verliezen.

Limietorders en stopverliezen

dYdX ondersteunt limietorders en stopverliezen, waardoor gebruikers hun transacties kunnen automatiseren en risico’s kunnen verminderen. Als een trader bijvoorbeeld een stop-loss order instelt op 5% onder de koers van de coin, wordt de marktpositie automatisch gesloten wanneer de koers dit doel raakt. Zo worden verdere verliezen voorkomen.

Orderboeken en TradingView-integratie

De dYdX exchange biedt een webapplicatie die de functies en strategieën van TradingView integreert in een dYdX handelsaccount. TradingView is een populair hulpmiddel dat traders gebruiken om hun handelsstrategieën in kaart te brengen en uit te voeren. Voor dYdX gebruikers maakt de mogelijkheid om TradingView’s functies direct op dYdX te gebruiken het handelen eenvoudiger en efficiënter.

Flash leningen

Een flitslening is een financieel instrument waarmee gebruikers een bepaald bedrag aan digitale assets kunnen lenen van een protocol zonder onderpand of bewijs van inkomen. Dit is mogelijk omdat het geleende bedrag wordt terugbetaald binnen dezelfde blockchain transactie. Via dYdX kunnen gebruikers flitsleningen aangaan die normaal gesproken binnen worden uitgevoerd. Merk op dat dYdX hiervoor geen kosten in rekening brengt.

Lenen en uitlenen

dYdX komt ook met een krachtige functie voor lenen en uitlenen. Hierdoor kunnen gebruikers rente verdienen op hun assets door te lenen of profiteren van meer kansen in de markt door te lenen.

dYdX controverses

In augustus 2022 blokkeerde dYdX de rekeningen van sommige gebruikers die gekoppeld waren aan Tornado Cash en schorste daarbij abusievelijk ook enkele gebruikers die zich nooit met de mixer hadden ingelaten. Het derivatenplatform liet compliance-partijen scannen op mogelijk illegale accounts, waardoor veel accounts werden gemarkeerd, zelfs accounts die niet direct betrokken waren bij Tornado Cash. Later werden bepaalde accounts weer geblokkeerd.

https://twitter.com/dYdX/status/1557483207246811137

In september 2022 beëindigde dYdX zijn kortstondige $25 stortingsbonus promotie, met als reden een overweldigende vraag. De meeste mensen geloven echter dat dit te wijten was aan het verzet waarmee dYdX werd geconfronteerd vanwege de “controle op aanwezigheid” functie voor gebruikersverificatie, die een privacydebat veroorzaakte.

Om deel te nemen aan de promotie moesten gebruikers hun gezicht scannen met een webcam om vast te stellen dat ze niet meer dan één account hadden geopend. Dit deed twijfel rijzen over de waarde die dYdX hecht aan de privacy van gebruikers. dYdX hield echter vol dat de verificatie bedoeld was om frauduleuze activiteiten te voorkomen en dat deelname aan de promotie optioneel was.

https://twitter.com/CanteringClark/status/1565336059843448843

Voor- en nadelen van dYdX

dYdX heeft verschillende voor- en nadelen die opvallen. Laten we er hieronder een paar bekijken.

Voordelen

Gebruiksgemak

Het dYdX platform is eenvoudig te gebruiken. Het wordt geleverd met een interactieve webinterface, TradingView integratie en een mobiele applicatie voor iOS apparaten.

Geen KYC vereisten

Omdat er geen KYC nodig is, kunnen dYdX gebruikers hun wallets aansluiten, handelen en het platform verlaten zonder ooit hun identiteit prijs te geven.

Vertrouwen minimalisatie

Het minimaliseren van vertrouwen is een van de grootste voordelen van het gebruik van een gedecentraliseerde exchange zoals dYdX. In tegenstelling tot gecentraliseerde exchanges, waar gebruikers een derde partij moeten vertrouwen met hun fondsen, laten gedecentraliseerde exchanges gebruikers de controle behouden over hun assets. Bovendien zijn alle smart contracts op dYdX open-sourced en worden ze regelmatig gecontroleerd.

Snelheid

dYdX maakt gebruik van zk-rollups – een layer-2 schaaloplossing, die de tijd die nodig is om transacties te voltooien vermindert. Bovendien, met de aankomende verandering naar Cosmos, zouden de transactiesnelheid, doorvoer en kosten nog beter moeten worden.

Nadelen

Geen Fiat On-Ramp

dYdX staat alleen crypto-to-crypto stortingen en opnames toe. Bovendien is er geen optie om fiat valuta te storten.

Steile leercurve

Het dYdX platform kan een steile leercurve vereisen, vooral voor nieuwe gebruikers die niet weten hoe gedecentraliseerde exchanges en blockchain technologie werken. Daarom wordt de exchange over het algemeen geassocieerd met meer ervaren traders.

Variërende rentetarieven

dYdX biedt rentetarieven voor het lenen van assets zoals ETH, DAI en USDC. Deze tarieven zijn echter aan verandering onderhevig.

dYdX (DYDX) token

Het dYdX-token is het bestuurstoken van het dYdX-protocol. Het is gebouwd op de Ethereum blockchain als een ERC-20 token. Het dYdX token is ontworpen om gebruikers te stimuleren bij te dragen aan de ontwikkeling van het dYdX protocol en om gebruikers een stem te geven in het bestuur van dYdX. Bovendien stelt het dYdX token het protocol in staat om haar activiteiten en ontwikkeling te financieren.

Naast het feit dat gebruikers kunnen deelnemen aan het besluitvormingsproces van het protocol, kunnen gebruikers dYdX tokens staken en zo aanspraak maken op een deel van de beloningen die door het platform worden gegenereerd.

Tokenomics

Er is een maximum van 1 miljard dYdX tokens, die dYdX zal vrijgeven over een periode van vijf jaar. Hier is een overzicht van de tokenomics van dYdX per 27 april 2023.

TokenomicsBedrag
Maximale levering1 miljard
Totale voorraad1 miljard
Circulerende voorraad156.256.174 dYdX (15,6% van de totale voorraad)
Koers token $2.60
Marktwaarde$406,599,410
Volledig verwaterde waarde$2,593,482,594
24-uurs handelsvolume$130,994,354

Gebruik van DYDX token

De dYdX token heeft een aantal use cases die het een aantrekkelijke asset maken voor gebruikers van het dYdX protocol. Deze omvatten:

Governance

Houders van dYdX tokens hebben inspraak in de ontwikkeling van het platform. Hierdoor kunnen ze invloed uitoefenen op de toekomstige richting van het protocol. Merk op dat dit een van de primaire use cases van de dYdX token is.

Handelskortingen

Gebruikers kunnen korting krijgen op handelskosten door gebruik te maken van dYdX tokens.

Staked

Het dYdX token kan ook worden gebruikt om te staken en beloningen te verdienen. Gebruikers kunnen ook beloningen verdienen door te handelen op het dYdX Layer-2 platform. Deze beloningen worden verdiend in de vorm van dYdX tokens, waardoor gebruikers een financiële stimulans krijgen om bij te dragen aan het succes van het platform.

Distributie van dYdX

Een eerste distributie van dYdX tokens werd uitgevoerd door middel van een airdrop proces. Tokens werden gratis aan in aanmerking komende gebruikers gegeven. Door gebruik te maken van deze aanpak was de distributie van dYdX tokens erop gericht om de tokens toegankelijk te maken voor een breed scala aan gebruikers en te voorkomen dat de tokens geconcentreerd zouden worden in de handen van een paar individuen.

In het algemene distributiemodel worden de tokens als volgt aan verschillende categorieën gebruikers toegewezen:

  • De dYdX community: Traders, belanghebbenden, liquiditeitsverschaffers en gebruikers ontvangen 50% van het totale aanbod, afhankelijk van hun voltooide mijlpalen.
  • Actieve gebruikers: Eerder actieve gebruikers ontvangen 27,72% van de dYdX tokens.
  • Werknemers en consultants: 15,27% van de tokens wordt uitgegeven aan officiële leden van dYdX, oprichters, werknemers en anderen.
  • Toekomstige werknemers en consultants: De laatste 7% van de tokens zijn gereserveerd voor toekomstige werknemers die zich aansluiten bij het platform.

dYdX Wallet

https://youtu.be/KJjEw0-KIAk

Momenteel heeft dYdX geen eigen wallet. Aangezien het echter een ERC20 token is dat werkt op de Ethereum blockchain, kan het worden opgeslagen op een breed scala aan niet-custodial wallets. Deze omvatten software wallets zoals MetaMask, Trust Wallet, Atomic Wallet, MyEtherWallet en hardware wallets zoals Ledger en Trezor.

Did you know that you can get $10 cashback for inviting friends to ZenGo wallet?

  1. Create a blockchain wallet ZenGo using THIS LINK
  2. Go to Settings in your ZenGo wallet app and copy your personal promo code
  3. Invite your friends using the promo code. Once your friend buys $500+ worth of crypto both of you will get $10 cashback.

ZenGo wallet can be connected to any NFT Marketplace or Web3 dapp via WalletConnect.

dYdX exchange biedt een aantrekkelijk alternatief voor CEX’en

De gedecentraliseerde dYdX exchange biedt een alternatief voor beide traditionele cryptobeurzen. De exchange richt zich op meer ervaren traders die meer nodig hebben dan de financiële basistools van de traditionele exchanges. Dit wordt aangegeven door het feit dat dYdX ook derivatenoplossingen biedt.

Met de focus op community governance en decentralisatie is dYdX goed gepositioneerd om een eerlijker en transparanter financieel systeem op te bouwen. De aankomende dYdX V4 release, die de exchange zal verplaatsen naar een blockchain op het Cosmos Network, zal naar verwachting een belangrijke mijlpaal zijn voor het platform, waardoor het meer gedecentraliseerd kan worden.

Veelgestelde vragen

How does dYdX make money?

What is dYdX built on?

Who owns dYdX?

Is dYdX safe to use?

dYdX gebruikers in de loop van de tijd: Dune Analytics

Beste crypto platforms in Nederland | Juni 2024
YouHodler YouHodler Ontdek →
Wirex App Wirex App Ontdek →
SunContract SunContract Ontdek →
AlgosOne AlgosOne Ontdek →

Trusted

Disclaimer

Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.

alex-lielacher-bic.png
Alex Lielacher is een ervaren figuur in de cryptowereld. Hij is journalist en oprichter van een agentschap dat samenwerkt met verschillende bitcoinbedrijven. Hij kwam in 2011 voor het eerst in aanraking met bitcoin en werkt sinds 2016 fulltime in de cryptocurrency-industrie. Alex was eerder Managing Editor van Bitcoin Market Journal en behaalde een eersteklas graad in Investment and Financial Risk Management aan de Bayes Business School. Vandaag de dag levert Alex bijdragen aan...
Lees de volledige biografie