Decentralized Finance (DeFi) staat voor financiële diensten die gebruik maken van blockchaintechnologie. Het wil de bevolking mondiger maken door een open, efficiënt en allesomvattend financieel systeem te creëren. Met behulp van slimme contracten bieden DeFi-platforms financiering zonder toestemming, waardoor financiële inclusie voor iedereen mogelijk wordt. DeFi heeft een grote vlucht genomen met veel zinvolle use cases. Deze omvatten gedecentraliseerde exchanges, leenplatforms, verwachting markten, en anderen.
Het elimineert de tussenpersoon en vervangt slimme contracten, waardoor vertrouwensloze protocollen ontstaan. Door tussenpersonen te elimineren, biedt DeFi toegang tot financiële diensten, vooral voor individuen die uitgesloten zijn van bestaande systemen. Hier zijn enkele illustratieve use cases.
DeFi vs. Fintech
Het isgemakkelijk om DeFi-diensten te verwarren met Fintech. Beide werken via het internet en ze leveren financiële diensten zonder tussenkomst van banken of traditionele financiële instellingen. Ze verschillen echter op een aantal fundamentele punten.
Een van de prominente verschillen is dat Fintech de traditionele financiële infrastructuur op het internet zet, terwijl gedecentraliseerde financiering uitsluitend op de blockchaintechnologie is gebouwd.
Fintech-moloch Square is een betalingsverwerker die snellere en goedkopere grensoverschrijdende betalingen biedt dan traditionele banken. Bij het platform van Square is echter nog steeds een centrale autoriteit betrokken – Square zelf. Het bedrijf voert transacties uit in naam van zijn klanten en vereist ook een geldige identificatie voor het openen van een rekening.
Typische DeFi-diensten verschillen daarentegen sterk. Aave onderscheidt zich bijvoorbeeld als een gedecentraliseerd en toestemmingsvrij DeFi platform waar gebruikers naadloos cryptocurrencies kunnen lenen en uitlenen.
DeFi lenen en uitlenen
Dit is misschien wel de sterkste use case voor gedecentraliseerde financiering. Lending en borrowing platformen verstrekken leningen aan gebruikers zonder de noodzaak van tussenpersonen zoals BlockFi. Er bestaan ook leenprotocollen die gebruikers rente betalen in stablecoins en cryptocurrencies.
Op dit moment zijn de EOS- en Ethereum-blockchains het populairst voor DeFi-leningen. Enkele van de populairste platformen voor lenen en uitlenen zijn Compound, BlockFi en meer.
Populaire platformen voor lenen en uitlenen
1. Compound
Compound is een veelzijdig geldmarktprotocol dat transacties faciliteert met een reeks cryptocurrencies, waaronder BAT, DAI, ETH, USDC, REP en ZRX tokens. Centraal staat het gebruik van de eigen munteenheid, bekend als cToken (cBAT), die dient als de basiseenheid voor leners en uitleners binnen het ecosysteem.
Een onderscheidend kenmerk van Compound is de dynamische rentestructuur. In tegenstelling tot andere DeFi-platforms met vaste rentetarieven, zijn de tarieven van Compound onderhevig aan fluctuaties en reageren ze op de steeds veranderende dynamiek van de markt. Deze flexibiliteit zorgt ervoor dat deelnemers aan het Compound ecosysteem zich kunnen aanpassen aan de heersende marktomstandigheden, waardoor het een aantrekkelijke optie is voor diegenen die hun leen- en uitleenstrategieën in de gedecentraliseerde financiële wereld willen optimaliseren.
2. MakerDAO
Het op Ethereum gebaseerde platform voor lenen en uitlenen biedt ondersteuning voor zowel DAI- als ETH-tokens, waardoor gebruikers geld kunnen lenen in DAI. Het onderscheidt zich van traditionele peer-to-peer modellen door coins uit te geven vanuit reservepools, wat de liquiditeit en toegankelijkheid binnen het systeem verbetert.
Bovendien omvat de visie van het platform een multi-collateral aanpak, waarbij leners verschillende assets als onderpand kunnen storten. Deze diversificatie is bedoeld om de impact van koersvolatiliteit op een enkele aankoop te beperken. MakerDAO is met name de drijvende kracht achter de stablecoin Dai en speelt een centrale rol in het handhaven van de stabiliteit en functionaliteit van dit gedecentraliseerde financiële ecosysteem.
DeFi asset management
DeFi asset management tools fungeren als bewaarders van assets, maar houden zich niet bezig met bankieren of commerciële diensten. In DeFi bieden asset management tools wallet apps en andere tools die crypto holders helpen hun assets effectief te beheren.
Nieuwe investeerders vinden het misschien moeilijk om wallets op te zetten of hun weg te vinden in de ruimte (inclusief het diversifiëren van hun investeringen, het vinden van exchanges, etc.), maar asset management tools helpen elke complexiteit weg te nemen.
1. Melon
Melon is een DeFi platform dat asset management oplossingen biedt aan zijn gebruikers. Door gebruik te maken van Ethereum (ETH) en ERC tokens kunnen gebruikers zowel hun eigen vermogen als de assets van anderen binnen het systeem beheren. Wat Melon onderscheidt is de volledige decentralisatie; de protocollen van het platform worden beheerd door de cryptogemeenschap zelf, zonder de aanwezigheid van een centrale autoriteit of een raad van bestuur.
Deze gedecentraliseerde aanpak bevordert transparantie en autonomie binnen het Melon ecosysteem, waardoor gebruikers zich kunnen bezighouden met asset management met een high degree van controle en vertrouwen.
2. Derivaten
Een derivaat is een contract tussen twee of meer partijen dat afhankelijk is van de prestatie van een onderliggende asset om zijn waarde te krijgen. DeFi-derivaten zijn zeer flexibel, omdat hun inherente smart contracts automatisch uitgevoerde tokenized contracten kunnen uitgeven. Over het algemeen worden derivaten gebruikt om investeerders te beschermen tegen koersschommelingen en om te speculeren op de prestaties van een asset in de toekomst. Enkele voorbeelden van DeFi-derivatenplatforms zijn:
3. UMA
UMA is een gedecentraliseerd contractplatform dat Total Return Swaps mogelijk maakt op de Ethereum blockchain, waardoor gebruikers exposure kunnen krijgen naar een verscheidenheid aan assets. Binnen het raamwerk stelt een open-source protocol twee tegenpartijen in staat om samen slimme contracten aan te passen en te creëren, maar het is cruciaal om op te merken dat deze contracten worden beveiligd door economische prikkels.
Om de nauwkeurigheid van deze contracten te garanderen, vertrouwt UMA op een price feed oracle, die een cruciale rol speelt door real-time updates te geven van de huidige prijzen van de onderliggende assets. Deze afhankelijkheid van een betrouwbaar koersfeed oracle verbetert de betrouwbaarheid en functionaliteit van UMA’s gedecentraliseerde contractplatform en verzekert de integriteit van Total Return Swaps binnen het Ethereum ecosysteem.
4. Verzekering
Cryptoverzekering blijft een van de meest gewilde concepten in de cryptocurrency-ruimte. Investeerders willen graag platforms die hen kunnen helpen hun private keys en digitale assets te verzekeren, vooral in het geval van exchange hacks, security breaches, onzorgvuldigheid van hun kant en fondsmismanagement.
DeFi verzekeringsprotocollen stellen gebruikers in staat om verzekeringen af te sluiten op smart contracts en digitale assets door fondsen te poolen om individuele claims te dekken. Toegegeven, de markt voor DeFi-verzekeringen is klein. Maar naarmate de markt groeit, zullen ook de spelers groeien.
5. Durfkapitaal
Durfkapitaal is een vorm van private equity-financiering die wordt verstrekt door durfkapitaalbedrijven of -fondsen aan startende, jonge en opkomende bedrijven met een hoog groeipotentieel of die een hoge groei hebben laten zien in traditionele financiering.
De drempel voor toegang tot traditionele financiering is extreem hoog. De meest lucratieve mogelijkheden zijn voorbehouden aan geaccrediteerde investeerders. Bovendien hebben deze geaccrediteerde investeerders speciale privileges onder de wetten op de financiële regelgeving.
Bij gedecentraliseerde financiering kunnen investeerders in een vroeg stadium op blockchain gebaseerde bedrijven steunen, ongeacht hun nettowaarde. Deze investeerders kunnen zich ook verenigen in DAO’s om projecten te crowdfunden. Een gedecentraliseerde autonome onderneming (DAC) – ook bekend als een DAO – voor durfkapitaal kan worden gezien als een investerings-DAO.
Risico’s verbonden aan DeFi
DeFi-transacties werken zonder menselijke tussenpersonen, maar ze hebben nog steeds te maken met risico’s die geassocieerd worden met slimme contracten. Deze contracten zijn open-sourced, waardoor anderen ze kunnen beoordelen. Hoewel codebeoordelingen enige zekerheid bieden, kunnen kritieke kwetsbaarheden over het hoofd worden gezien, wat kan leiden tot operationele fouten.
DeFi-leningen bieden toegang zonder toestemming tot financiële diensten, maar blijven kapitaalinefficiënt in vergelijking met traditionele leningen. Daarom bieden DeFi-leningen doorgaans minder gunstige loan-to-collateral ratio’s aan. Terwijl DeFi evolueert, blijft het aanpakken van deze inefficiëntie een uitdaging bij het nastreven van meer concurrerende leenoplossingen binnen het gedecentraliseerde financiële ecosysteem.
Het potentieel ontsluiten: DeFi’s explosieve groei
DeFi wint snel aan bekendheid binnen de cryptofinancieringswereld. Het staat op het punt exponentieel te groeien door financiële autonomie te bieden en tussenpersonen te elimineren. In tegenstelling tot het traditionele financiële systeem dat herhaaldelijk faalt in het leveren van efficiëntie en transparantie, leidt DeFi een transformerende verschuiving in.
Zijn gedecentraliseerde aard, aangedreven door blockchaintechnologie, bevordert vertrouwen en autonomie, waardoor het een aantrekkelijk alternatief is. Ondanks de uitdagingen op weg naar mainstream financiering, zijn de veerkracht en het transformatiepotentieel van DeFi onmiskenbaar. Het biedt een veelbelovende visie op een meer inclusieve, efficiënte en transparante financiële toekomst.
< Vorige In Serie | Gedecentraliseerd | Volgende In Serie >
Veelgestelde Vragen
What is plural funding?
What is a DAO?
What is DeFi?
What is VC?
Trusted
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
