Op 15 augustus kondigde de uitgever van exchange-traded funds Defiance ETF’s de lancering aan van MSTX, de eerste leveraged single-stock ETF van MicroStrategy. Deze ontwikkeling volgde op goedkeuring door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).
Ontworpen om 175% long dagelijkse blootstelling te bieden aan het aandeel van MicroStrategy, biedt MSTX investeerders versterkte toegang tot de prestaties van het bedrijf, nauw verbonden met de volatiliteit van Bitcoin.
MicroStrategy’s Bitcoin strategie stimuleert ETF interesse
MicroStrategy is een softwarebedrijf uit Virginia, bekend om zijn agressieve Bitcoin acquisitiestrategie. Per Q2 2024 bezit het bedrijf 226,500 BTC, waarmee het de grootste publieke bedrijfshouder van Bitcoins is. Het aandeel van het bedrijf is effectief een proxy geworden voor Bitcoin, wat investeerders aantrekt die op zoek zijn naar leveraged blootstelling aan het digitale activum zonder het direct te bezitten.
MSTX richt zich op gesofisticeerde investeerders die actief hun portefeuilles beheren. Het biedt de mogelijkheid voor aanzienlijke winsten door de dagelijkse prestaties van het aandeel van MicroStrategy te versterken .
“Gezien de inherente hogere bèta vergeleken met Bitcoin, biedt MSTX een unieke kans voor investeerders om hun leverage blootstelling aan de Bitcoin markt binnen een ETF verpakking te maximaliseren,” zei Sylvia Jablonski, CEO van Defiance ETF’s, .
Lees meer: Wie bezit de meeste Bitcoin in 2024?
Leveraged ETF’s, zoals MSTX, streven ernaar de dagelijkse rendementen van een onderliggend activum te vermenigvuldigen. Bijvoorbeeld, als het aandeel van MicroStrategy op een dag met 5% stijgt, zou een 1,75x leveraged ETF streven naar een stijging van 8,75%.
Echter, de herberekening van de leverage gebeurt dagelijks. Zo’n mechanisme betekent dat de rendementen over langere perioden kunnen variëren door het effect van samengestelde interest. Bovendien kan deze dagelijkse reset leiden tot prestaties die afwijken van wat investeerders over tijd zouden verwachten.
Daarom benadrukt Defiance dat MSTX het meest geschikt is voor ervaren investeerders die deze risico’s volledig begrijpen en bereid zijn hun investeringen nauwlettend te volgen.
Marktanalisten hebben MSTX voorzichtig verwelkomd, erkennend dat het potentieel aantrekkelijk is voor een niche markt. Eric Balchunas, een senior ETF-analist bij Bloomberg Intelligence, beschreef MSTX als een van de meest volatiele ETF’s op de markt, met prestatie metrieken equivalent aan 13 keer die van de S&P 500 ETF (SPY).
Hij merkte ook op dat “Defiance Tuttle voor was op de markt met dit,” verwijzend naar Tuttle en REX Financial’s (T-Rex) plan om een vergelijkbare ETF te lanceren. Eerder in juni had T-Rex ingediend bij de SEC voor de T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF. Dit fonds streeft ernaar de dagelijkse prestaties van MicroStrategy te verdubbelen.
Sinds het bedrijf regelmatig Bitcoin begon aan te kopen in augustus 2020, heeft het aandeel van MicroStrategy opmerkelijke groei gezien. Aanvankelijk verhandeld rond $14, schoot MSTR snel voorbij de $100 tegen februari 2021, wat een indrukwekkende toename van 605% in slechts zes maanden weerspiegelt.
Lees meer: 5 beste Web3 aandelen om te investeren in 2024
Per 20:00 ET in de nabeurshandel, is MSTR geprijsd op $131.93. Dit cijfer vertegenwoordigt een winst van 1,2% over de laatste 24 uur en een toename van 92,49% jaar-tot-datum.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
