Terwijl Bitcoin (BTC) moeite heeft om het psychologische niveau van $60.000 te heroveren, heeft on-chain dataleverancier CryptoQuant vijf belangrijke grafieken uitgelicht die de recente koersdaling verduidelijken.
De cryptomarkt is onrustig, wat handelaren gespannen maakt terwijl de Bitcoin koers gemengde signalen afgeeft. Analisten zijn verdeeld over de vraag of de markt op een correctie afstevent of dat de opwaartse trend zal doorzetten.
Vijf grafieken om de laatste Bitcoin koersdaling te verklaren
Bitcoin is gezakt onder het cruciale psychologische niveau van $60.000, en zet zijn daling voort na een recente stijging boven de $65.000. Een nadere blik op de onderliggende fundamenten onthult interessante dynamieken terwijl handelaren en investeerders de marktomstandigheden navigeren.
Kortetermijnhouders incasseren bij break-even
Volgens CryptoQuant hebben Bitcoin-kortetermijnhouders een weerstandsmuur opgebouwd bij hun break-even prijs, wat suggereert dat ze winst hebben genomen. De break-even prijs is het punt waarop handelaren geen winst of verlies maken, met de coin die rond hun aankoopprijs wordt verhandeld.
Deze strategische winstneming volgde op een eerdere koersdaling van Bitcoin, die kortetermijnhouders een verlies van 17% had opgeleverd. Toen de koers terugkeerde naar hun gemiddelde kostprijs, verkochten deze houders rond hun break-even prijzen. De resulterende verkoopdruk droeg bij aan de recente koersdaling.
Toegenomen open interest en positieve funding rates
CryptoQuant meldt ook een premie op Bitcoin eeuwigdurende contracten, met open interest die sinds 5 augustus met 31% is gestegen, van $13,5 miljard naar $17,9 miljard. Open interest vertegenwoordigt het totale aantal open posities, wat de voorspellingen van futureshandelaren over de volgende marktbeweging weerspiegelt.
In een liquide markt leidt hoge open interest meestal tot betere uitvoeringsprijzen, strakkere bied-laat spreads en verminderde slippage, wat handelaren meer marktefficiëntie en soepelere in- en uitstapmogelijkheden biedt. De 31% toename in open interest wijst op groeiende marktparticipatie en toenemende interesse in Bitcoin.
Lees meer: Wie zijn de grootste Bitcoin bezitters in 2024?
Tegelijkertijd bleven de funding rates positief, wat betekent dat longposities (kopers) shorts (verkopers) betalen om hun posities te behouden. Dit duidt op marktomstandigheden waarin de vraag groter is dan het aanbod.
De combinatie van stijgende open interest en positieve funding rates kan de posities van handelaren destabiliseren, vooral door toegenomen speculatieve activiteit. Naarmate meer deelnemers posities innemen en verlaten om te profiteren van mogelijke prijsbewegingen, neemt de volatiliteit toe, wat leidt tot plotselinge verschuivingen in het marktsentiment.
Deze dynamiek kan een feedbacklus veroorzaken, waarbij toenemende marktparticipatie verdere prijsbewegingen aanwakkert. Hierdoor versterken kuddegedrag en momentumhandel de markttrends, wat het steeds moeilijker maakt om risico’s effectief te voorspellen en te beheren.
Toegenomen instroom op spotbeurzen
Onderzoek toont aan dat de toegenomen instroom van Bitcoin naar spotbeurzen tijdens de koersdaling de daling verder heeft versterkt, omdat handelaren dit zagen als een teken van opkomende verkoopdruk. Wanneer investeerders hun bezittingen naar beurzen sturen, wordt dit vaak geïnterpreteerd als een voornemen om te verkopen.
Deze instroom legde extra druk op reeds kwetsbare futuresposities. Volgens Julio Moreno, hoofd onderzoek bij CryptoQuant, waren deze instromen toe te schrijven aan grote houders, waardoor de druk op de markt werd versterkt.
Lees meer: Bitcoin (BTC) koers verwachting 2024/2025/2030
Zoals in de bovenstaande grafiek getoond, viel de stijging van de instroom op spotbeurzen samen met koersdalingen, wat de verwachting versterkt.
De toename van het Bitcoin-aanbod dat beschikbaar is voor handel op beurzen betekent dat meer verkopers hun BTC te koop aanbieden. Wanneer het aanbod groter is dan de vraag van kopers, ontstaat er neerwaartse druk op de koers, wat bijdraagt aan de daling.
Zwakke handen afschudden
Deze reeks gebeurtenissen heeft geleid tot het vertrek van “zwakke handen” uit hun posities, wat resulteerde in verhoogde liquidaties. Ethereum en Bitcoin longs werden geliquideerd voor respectievelijk $55 miljoen en $90 miljoen, de hoogste niveaus van liquidatie sinds 5 augustus, volgens onderzoek.
Het onderzoek van CryptoQuant wijst erop dat de markt tijd nodig heeft om te stabiliseren voordat een duidelijke richting kan ontstaan. Op dit moment handelt Bitcoin voor $59.118, een daling van bijna 5% sinds het begin van de sessie op woensdag, volgens gegevens van BeInCrypto.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
