Meta’s plan om overtollige rekenkracht te verkopen raakte chip-aandelen hard op Wall Street. De aandelen van Meta zelf stegen bijna 9% na het nieuws.
Deze aankondiging draaide jaren van aangenomen AI-schaarste om naar een waarschuwing voor te veel aanbod. In één handelsdag verdwenen er miljarden aan waarde bij halfgeleider- en neocloudbedrijven.
Aanbodsignaal zorgt voor schokken op Wall Street
Meta is bezig met het opzetten van een bedrijfsonderdeel genaamd Meta Compute. Deze afdeling gaat ongebruikte datacentercapaciteit verhuren aan externe klanten. Dit lijkt op het model van SpaceX. SpaceX heeft eerder overtollige capaciteit verhuurd aan bedrijven zoals Anthropic.
Investeerders beloon(d)en chipbedrijven jarenlang om één simpele reden: ze geloofden dat de AI-vraag altijd groter was dan het aanbod. Door de erkenning van Meta dat er nu wel overschot is aan capaciteit is deze aanname niet meer houdbaar. Recente Nvidia-institutionele geldstroom data laten ook zien dat grote investeerders zich al terugtrekken.
Micron daalde op 1 juli meer dan 10%. SanDisk, Intel en AMD verloren elk tussen de 6,9% en 10,6%. Nvidia zakte slechts 1,25%, een kleine daling vergeleken met het verdere koersverlies in de sector.
Neoclouds en Big Tech gaan andere kant op
CoreWeave en Nebius verhuren GPU-capaciteit aan AI-ontwikkelaars en zagen hun aandelen met respectievelijk 14% en 17% dalen, uit angst dat Meta hun prijzen gaat onderbieden.
Meta heeft eerder vergelijkbare clouddiensten afgenomen, maar doordat het nu zelf deze markt betreedt, komt het bedrijf rechtstreeks in concurrentie met zijn eigen toeleveranciers.
Andere bedrijven uit de Magnificent 7 boekten juist winst. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet en Tesla sloten allemaal hoger. Sommige strategen denken dat winnaars van de AI-uitgavencyclus weglopen bij hardwarebedrijven en investeren in andere technologie.
Zuid-Korea voelt gevolgen
De verkoopgolf sloeg ook over naar Azië. Samsung- en SK Hynix-geheugenaandelen daalden ruim 7% en 9% tijdens de vroege handel, en de KOSPI zorgde opnieuw voor een handelsstop. Dit is een voortzetting van het patroon van een eerdere Big Tech verkoopgolf waarbij Aziatische chipfabrikanten eerder dit jaar ook geraakt werden.
