MicroStrategy, nu hernoemd tot Strategy van Michael Saylor, heeft vorige week 1.036 Bitcoin (BTC) gekocht. Het totale bezit komt nu op 850.364 coins. Strive voegde 29 extra coins toe, terwijl BTC onder de gemiddelde aankoopprijs van $75.456 van Strategy daalde.
De stack is ongeveer $74.876 waard, wat zo’n $490 miljoen lager is dan de $64,16 miljard die Strategy heeft betaald. Uit het verslag blijkt ook dat het bedrijf meer heeft uitgegeven aan het ondersteunen van zijn dividend-aandeel dan aan het kopen van Bitcoin. Beide werden betaald door MSTR-aandeelhouders via 2 miljoen nieuwe aandelen.
Waar ging de $283,8 miljoen van Strategy naartoe
Tussen 2 en 8 november verkocht Strategy 2.051.348 MSTR-aandelen. Daarmee haalde het $283,8 miljoen op, zo laat hun document bij de Securities and Exchange Commission (SEC) zien.
Slechts $81,9 miljoen hiervan ging naar Bitcoin. Hiermee werden 1.036 BTC gekocht tegen gemiddeld $79.012 per coin, wat hoger is dan de huidige koers.
Het grootste deel, $188,3 miljoen, werd gebruikt om ongeveer 1,89 miljoen STRC-aandelen terug te kopen. STRC, ook wel Stretch genoemd, is het preferente aandeel van Strategy. Het keert maandelijks dividend uit en is bedoeld om rond de $100 te verhandelen.
Het terugkoopplan kwam neer op ongeveer $99,77 per aandeel. STRC sloot volgens Yahoo Finance het laatst op $99,84 af, net onder de $100 die het vorige week opnieuw bereikte.
Uit het verslag blijkt dat er die week geen nieuwe STRC-aandelen zijn verkocht. De gewone aandeelhouders betaalden dus de kosten. De slotkoers van MSTR was $128,93, ongeveer 22% lager dan $164,55 een maand eerder.
Saylor heeft nog ruimte om verder te verkopen. Strategy heeft via het at-the-market (ATM) programma nog $18,34 miljard aan MSTR-aandelen beschikbaar, waarmee aandelen geleidelijk in de markt worden gebracht, blijkt uit het verslag.
Hoe diep is het Bitcoin-verlies, en is Strategy hier eerder geweest
Bij de huidige Bitcoin koers ligt de stack ongeveer $490 miljoen onder de aankoopprijs, volgens berekeningen van BeInCrypto op basis van het verslag en CoinGecko-data. Het verlies zou oplopen tot $1 miljard als BTC rond $74.270 zakt.
Op 5 oktober sloot BTC boven de $86.000. Met de huidige hoeveelheid coins en aankoopprijs zou dat een papieren winst van ongeveer $9,4 miljard betekenen.
Strategy stond eerder dit jaar nog dieper onder water. In augustus stond de treasury $4,69 miljard in de min toen BTC rond $69.800 stond. Later steeg Bitcoin weer boven hun aankoopprijs.
Het bedrijf heeft ook een buffer. De $4,77 miljard USD Reserve is cash die apart is gezet voor preferente dividenden en rentebetalingen. Strategy gebruikte hiervan vorige week $21,1 miljoen.
Strive koopt op $75.721 terwijl beide treasuries vertrouwen op aandelentransacties
Strive (ASST), het op de Nasdaq genoteerde Bitcoin treasury-bedrijf mede opgericht door Vivek Ramaswamy, kocht 29 BTC voor $2,2 miljoen, aldus het bedrijf. Hun bezit groeide naar 43.153 coins.
Strive betaalde gemiddeld $75.721 per coin. Ook dat ligt boven de marktprijs van maandag.
Beide bedrijven bekostigen aankopen door hun eigen aandelen te verkopen. Zoals BeInCrypto vorige week meldde, zorgt die aanpak ervoor dat het aantal Bitcoin per aandeel bij Strategy daalt, terwijl dat bij Strive stijgt.
Strategy heeft nog $560,3 miljoen over in hun preferente terugkoopplan. Uit het verslag van volgende week maandag blijkt of Saylor doorgaat met MSTR verkopen om beide plannen te financieren, mocht STRC onder $100 blijven en BTC onder $75.456.
