Het aandeel Shopify (SHOP) sprong op 5 augustus met 17% omhoog nadat de omzetcijfers over het tweede kwartaal veel beter waren dan verwacht. Daarmee werd het verhaal over kunstmatige intelligentie (AI) die de business zou opeten, ontkracht.
De omzet steeg met 34% ten opzichte van een jaar eerder naar $3,58 miljard, $140 miljoen meer dan analisten hadden verwacht. Shopify verhoogde bovendien zijn vooruitzichten voor het huidige kwartaal.
Wall Street zat fout over de AI-bedreiging
Jim Cramer van CNBC uitte kritiek op analisten die deze zomer het einde van Shopify voorspelden. Zij dachten dat zogenaamde vibe coding kleine handelaren in staat zou stellen Shopify te omzeilen. Vibe coding verwijst naar informele AI-tools waarmee mensen zonder technische kennis software kunnen maken met gewone taal.
Cramer noemde die redenering juist omgedraaid. De klanten van Shopify zijn vooral kleine en middelgrote bedrijven. Die hebben meestal niet de middelen om zelf webshopsoftware te bouwen of te onderhouden, ongeacht hoe geavanceerd AI-tools worden.
“Ik ben zo boos op mensen die zeiden: Shopify wordt opgegeten door vibe code, alsof kleine en middelgrote bedrijven zonder jullie kunnen, terwijl jullie zoveel meer doen dan alleen de logistiek.”
— Jim Cramer, Mad Money
Niet iedereen is echter zo overtuigd. Rothschild & Co Redburn verlaagde in juli het oordeel over Shopify naar ‘neutraal’. Volgens dit bedrijf zou Meta’s inzet op AI-tools voor kleine bedrijven Shopify’s voorsprong kunnen verkleinen.
Finkelstein zegt dat AI juist nieuwe klanten brengt
Shopify-president Harley Finkelstein ging direct in tegen het verhaal over AI als bedreiging. Aan Cramer vertelde hij dat AI juist zorgt voor een golf aan nieuwe bedrijven. Meer ondernemers die een winkel beginnen, betekent juist meer potentiële Shopify-klanten.
“Shopify wordt al jaren onderschat, zelfs voor de beursgang, en dat vind ik niet erg. Ik vind het juist leuk om het tegendeel te bewijzen.”
— Harley Finkelstein, President, Shopify
Het is niet de eerste keer dat Cramer publiekelijk van mening verandert. Deze week kwam hij in het nieuws omdat hij zou zijn Bitcoin verkopen naar aanleiding van een waarschuwing over quantumcomputers van IBM.
Ondertussen worden sommige investeerders voorzichtiger over AI-aandelen. Michael Burry waarschuwde onlangs nog voor een mogelijk crashrisico zoals in 1987, zelfs nu grote beursindexen op all-time highs staan.
Voor nu ondersteunen de cijfers van Shopify de bulls en niet de bears. Als de door AI gedreven ondernemersgolf waar Finkelstein over sprak afneemt, kan de omslag in Wall Street’s kijk op Shopify alsnog verdwijnen.
