Shortposities op SpaceX (SPCX) worden massaal verlaten precies nu het aandeel scherp opveert.
Het aantal shortposities in het bedrijf daalde deze week naar ongeveer 11% van de verhandelbare aandelen. Dat was zeven dagen eerder nog een piek van 34%, volgens S3 Partners.
SpaceX gaat terug naar openingskoers
Deze verschuiving vindt plaats nu SPCX-aandelen ongeveer 41% zijn gestegen vanaf de low op 3 augustus. Die SpaceX stock rally heeft het aandeel weer boven de $135 initiële prijs van de beursgang (IPO) gebracht, richting de openingskoers van $150. Het aantal shortposities was zelfs al hoger dan bij Tesla, voordat het bedrijf vorige week de kwartaalcijfers presenteerde en de lockupperiode afliep.
Ihor Dusaniwsky, managing director predictive analytics bij S3 Partners, zei dat bearish handelaren nauwelijks nog munitie hebben.
“Shorts die wilden shorten, zijn door hun munitie heen.”
— Ihor Dusaniwsky, CNBC
SpaceX kan de richting van de markt bepalen
Bob Sloan, oprichter van S3 Partners, ging op CNBC nog verder. Hij betoogde dat de omvang van SpaceX en de rol in “Delta 1”- handelsstrategieën ervoor zorgen dat het aandeel invloed heeft op de hele markt.
Delta 1-trading desks gebruiken derivaten om de koers van een aandeel na te bootsen zonder het direct in bezit te hebben. Volgens Sloan zijn bedrijven van Musk al lange tijd belangrijk in dergelijke strategieën.
“SpaceX is waarschijnlijk de meest speculatieve trade ooit.”
— Bob Sloan, CNBC
Hij wees erop dat de 911 miljoen unlock van aandelen juist verhandelbare aandelen toevoegde op het moment dat de bears zich terugtrokken.
Sloan trok ook de vergelijking met de geheugenchip-sector, waar hij op 22 juni het piekmoment correct had voorspeld. Aandelen in bedrijven die te maken hebben met het tekort aan geheugenchips stegen deze week opnieuw, waarbij Micron met ongeveer 7% omhoogging. Volgens positioneringsdata neemt het momentum in deze sector weer toe.
Verder zei Sloan dat de short-covering rally ervoor zorgt dat ruimtevaart- en AI-infrastructuur-aandelen opdelen in twee groepen. Bedrijven die in het zog van SpaceX worden gezien, zoals Vast Space en Planet Labs, trekken longposities aan, aldus Sloan. Aan de andere kant zien concurrenten als Intuitive Machines en AST SpaceMobile juist meer bearish weddenschappen.
Deze ommekeer laat zien hoe het $148 steunniveau, dat eerder nog voor gevaar leek te zorgen, nu juist een springplank is geworden. Handelaren letten erop of de short-covering rally nog verder kan doorgaan. Bears kunnen hun posities weer opbouwen als het momentum van het aandeel afneemt.
