Tom Lee van Fundstrat zegt dat Wall Street overdreven heeft gereageerd op het rentebesluit van woensdag. Volgens hem is de scherpe verkoopgolf op de aandelenmarkt juist een koopkans en geen waarschuwingssignaal.
Cyclische aandelen, financiële bedrijven en energieaandelen kregen het het zwaarst te verduren. Lee verwacht dat juist deze groepen het herstel zullen leiden.
Dow Jones verliest 631 punten
De Dow Jones Industrial Average daalde woensdag met 631 punten, ofwel 1,2%, en sloot op 51.461.
De S&P 500 zakte 0,5% naar 7.551. De Nasdaq Composite bleef vrijwel stabiel op 25.978. De detailhandelsverkopen voor augustus vielen hoger uit dan verwacht, waardoor zorgen over een recessie wat afnamen.
De verkoopgolf kwam na een ontwikkeling die Lee een paar dagen eerder al had voorspeld. Het werd erger toen beleidsmakers aangaven dat er later dit jaar nog meer renteverhogingen komen.
Vooral financiële en energie-aandelen daalden hard doordat handelaren uit rentegevoelige sectoren stapten. J.B. Hunt zakte zelfs 13,3% na een waarschuwing over een flinke winstdaling.
Lee ziet een koopkans
Lee verwees naar onderzoek van Goldman Sachs dat wijst op afnemende inflatiedruk in de komende twee kwartalen. Volgens hem biedt dat ruimte voor cyclische aandelen, financiële aandelen en andere rentegevoelige sectoren om te herstellen.
Ik zou van deze dip gebruikmaken om te kopen.
Tom Lee, hoofd research bij Fundstrat, op CNBC
Volgens Lee zijn cyclische aandelen, technologie, consumentgerelateerde aandelen en financiële bedrijven het beste gepositioneerd om het herstel aan te voeren.
Een andere kijk
Dan Greenhaus, hoofdeconoom en strateeg bij Solus Alternative Asset Management, is minder overtuigd. Hij vond niet dat de Fed de rente had hoeven verhogen. Toch geeft hij toe dat de reactie van de markt woensdag overdreven was.
Ik vond niet dat ze de rente hadden moeten verhogen.
Dan Greenhaus, Solus Alternative Asset Management, op CNBC
Greenhaus wees op zwakkere plekken buiten de AI-hype rond datacenters. Zo drukt niet-commerciële bouw al acht à negen kwartalen op het BNP. Hogere rentes zullen daar volgens hem alleen nog meer druk veroorzaken.
Greenhaus waarschuwde ook dat een groot deel van de scherpe koersbeweging woensdag waarschijnlijk door algoritmes kwam.
Of Lee’s voorspelling uitkomt, hangt af van hoe snel de dalende inflatietrend zichtbaar wordt.
