Bitcoin (BTC) koers handelt rond $74.815 op de 8-uursgrafiek. De coin test de bovenkant van een stijgend kanaal dat al sinds 29 maart wordt gevolgd. Maar tussen 14 april en 16 april zijn er drie bearish waarschuwingen verschenen.
Ondertussen zijn de twee grootste Bitcoin-whale groepen begonnen met het verkopen van coins. Op de 7-daagse liquidatiekaart van Bybit zie je dat longposities bijna 2 keer zoveel zijn als shorts. Deze situatie wijst op het risico van een long squeeze in plaats van een uitbraak omhoog.
Koers bouwt een kanaal maar 3 bearish waarschuwingen binnen drie dagen
Bitcoin koers is sinds 29 maart in een stijgend kanaal aan het bewegen. In deze periode ontstaan er steeds hogere highs en hogere lows. De koers staat nu dicht bij de bovenste grens van het kanaal.
Er zijn echter drie bearish waarschuwingen gekomen in net zoveel sessies. De eerste waarschuwing kwam op 14 april. De koers raakte de bovenkant van het kanaal, maar brak er niet doorheen. Die afwijzing was het eerste teken van zwakte.
De tweede waarschuwing verscheen tussen 7 april en 15 april. Er was een klassieke bearish divergentie. De koers maakte een hogere high, terwijl de relative strength index (RSI), een momentumindicator, een lagere high maakte. Door die divergentie daalde de koers ongeveer 3%.
De derde bearish divergentie verscheen tussen 7 april en 16 april. De BTC koers bereikte opnieuw een hogere high, terwijl de Bitcoin RSI weer een lagere high liet zien ten opzichte van 7 april. Dit zorgde voor twee divergences achter elkaar, wat een zeldzame structurele waarschuwing is.
Meer inzichten als deze ontvangen? Schrijf je hier in voor de dagelijkse Crypto Nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya.
Een mislukte uitbraakpoging en twee bearish divergenties in één week zorgen zelden voor een stijging. De volgende vraag is: zien grote houders dezelfde signalen?
Whales verkopen hun stash nu de waarschuwingen zich opstapelen
Ondertussen tonen on-chain gegevens van Santiment dat de twee grootste Bitcoin-groepen hun bezittingen zijn gaan verminderen. De groep met tussen 10.000 en 100.000 BTC had op 12 april nog 2,26 miljoen BTC, nog voordat de waarschuwingen zichtbaar waren. Nu is dat 2,23 miljoen. Dat betekent dat er ongeveer 30.000 BTC in minder dan een week is verkocht.
De nog grotere groep met 100.000 tot 1 miljoen BTC begon op 15 april te verkopen. Dat was dezelfde dag dat de eerste bearish divergentie compleet werd. Hun saldo daalde van 670.440 BTC naar 664.000 BTC, een afname van ongeveer 6.400 BTC. Samen hebben deze twee grootste whale-groepen in minder dan een week ruim 36.000 BTC verkocht.
Beide verkopen vallen samen met de technische waarschuwingen. De timing wijst erop dat de grootste houders de divergenties serieus nemen. Whales zijn meestal de eersten die bewegen bij signalen van structurele zwakte.
Ondertussen versterken afgeleide gegevens dit beeld. Op Bybit ligt het totale hefboomeffect van long liquidaties in de afgelopen zeven dagen op $2,37 miljard. Bij shorts is dat $1,31 miljard. Door die scheve verhouding lopen longs 1,8x zoveel liquidatierisico als shorts.
Veel longposities, whale-verkoop en twee bearish divergenties samen zorgen voor de kans op een sterke long squeeze.
Bitcoin koersniveaus die beslissen tussen squeeze en uitbraak
Bitcoin koers op $74.815 ligt tussen twee belangrijke niveaus. De eerste weerstand aan de bovenkant is $76.130, vlakbij de bovengrens van het kanaal. Een duidelijke 8-uurs candle boven dat niveau zou alle shorts liquideren en de weg naar boven openen.
Aan de onderkant is de eerste dreiging $73.484, het 0,236 Fibonacci-niveau. Als deze steun breekt, kan dat weer eenzelfde daling geven als de vorige divergentie: ongeveer 3%. Daarna komen $71.846 (0,382 Fibonacci) en $70.523 (0,5 Fibonacci) in beeld.
Als de koers onder $69.199 zakt (0,618 Fibonacci), komt dat overeen met de onderkant van het stijgende kanaal. Een doorbraak hier maakt de bullish structuur op korte termijn ongeldig. Koersen onder dit niveau zijn $67.315 en $64.915.
De Bitcoin koers op $73.484 bepaalt of er een long squeeze komt die de lagere trendlijn opnieuw test of een short squeeze die $76.130 terugpakt.
