Jim Cramer vertelde investeerders dat ze Meta Platforms (META) niet moeten verkopen vanwege het jeugdveiligheidsproces in Oakland, Californië. Volgens hem zijn de juridische zorgen tijdelijk en worden geduldige aandeelhouders beloond.
Het risico van de Meta rechtszaak heeft het aandeel het hele jaar beïnvloed. Op maandag sloot het aandeel op $559,02, een stijging van 1,66%. Meta wordt nu gewaardeerd op bijna $1,42 biljoen.
Wat het echte risico van het Meta rechtszaak betekent
De openingspleidooien in de zaak, gestart door 29 procureurs-generaal, begonnen op 18 augustus. De staten beschuldigen Meta ervan Facebook en Instagram verslavend te maken voor minderjarigen en vervolgens de risico’s te bagatelliseren.
Rechter Yvonne Gonzalez Rogers zal de uitspraak doen, omdat de jury slechts adviserend is. Ze heeft claims over “infinite scroll” en “autoplay” al verworpen.
Meta beroept zich op Section 230, een federale wet die platforms beschermt tegen aansprakelijkheid over gebruikersposts. De staten richten zich echter op het ontwerp, niet op de inhoud.
Het bedrag van $1,4 biljoen is een maximum, geen eis
Geen enkele staat heeft daadwerkelijk $1,4 biljoen geëist. Dat bedrag is alleen een theoretisch maximum: het aantal vermeende overtredingen vermenigvuldigd met de boetes uit de wet.
Meta bracht deze berekening op 7 juli naar voren en vroeg de rechter om dit af te wijzen. De documenten van de staten zijn nog verborgen en zij hebben nooit een eindbedrag genoemd.
De Californische procureur-generaal Rob Bonta beschuldigde Meta ervan met het hoge bedrag de zaak overdreven te laten lijken. Toen hem gevraagd werd om een eerlijk bedrag, wees hij op de omzet.
“Ze hebben vorig jaar $200 miljard aan omzet gegenereerd, dus misschien is dat bedrag wel passend. Misschien meer. Misschien minder,” aldus Rob Bonta, geciteerd door NPR op 18 augustus.
De aparte zaak in New Mexico eindigde met $942 miljoen aan boetes, een fractie van het bedrag dat werd genoemd tijdens het opvallende jeugdveiligheidsproces.
Cramer en Wall Street verschillen van mening over Meta aandelen
Cramer deelde zijn mening zes dagen geleden op X. Hij gaf de locatie van de rechtszaak de schuld, niet de inhoud van de zaak zelf.
“Meta-rechtszaak in het slechtst mogelijke district voor bedrijven, daarom wordt het aandeel zo hard geraakt. Maar de zaak zelf, ook al is die best sterk, kan mogelijk niet standhouden bij het Hooggerechtshof,” aldus Jim Cramer, presentator van CNBC’s “Mad Money”, in een post.
Bank of America blijft bij zijn koopadvies en koersdoel van $810, wat ongeveer 45% stijging betekent op basis van de geschatte winst van 2027.
Mizuho is voorzichtiger en vergelijkt de zaak met de rechtszaken tegen de tabaksindustrie in de jaren 90. Als Meta zijn product moet aanpassen, heeft dat waarschijnlijk sneller invloed op het sentiment dan een boete.
De inverse Cramer trade presteert slecht
Tegenovergesteld handelen aan Cramer is een bekende beursgrap, en BeInCrypto schreef enkele dagen geleden over de laatste inverse Cramer-aflevering.
Toch levert deze strategie weinig op. De Inverse Cramer Tracker ETF (SJIM) van Tuttle Capital bestond van maart 2023 tot februari 2024 en verloor 15%, terwijl de S&P 500 met 25% steeg.
Quiver Quantitative volgt de strategie nog steeds. Het percentage winstgevende transacties is 42,57%. Over het afgelopen jaar is er 17,63% verlies geboekt.
Dus verkopen omdat Cramer zegt vasthouden, is geen sterke verwachting. Van de 43 analisten op TipRanks geven er 38 een koopadvies en niemand een verkoopadvies.
De consensus is ‘’Strong Buy’’, met een gemiddeld koersdoel van $752,38 voor de komende 12 maanden. Dat is 34,59% boven de slotkoers van maandag.
De koersdoelen lopen van $580 tot $1.000, dus zelfs het laagste doel is nog boven de huidige koers van Meta.
De sterkste bear-case ligt bij Mizuho en mogelijke maatregelen, niet bij Cramer. De kosten voor AI-serverhardware zullen Meta waarschijnlijk sneller raken dan het proces zelf.
