De MSTR koers is in de afgelopen maand bijna 22% gedaald, ongeveer net zoveel als de Bitcoin koers, die zo’n 23% verminderd is. Omdat de zwakte van Bitcoin aanhoudt, komt ook de enorme Bitcoin-reserve van MicroStrategy onder druk te staan. Recente schattingen laten zien dat er meer dan $3,5 miljard aan ongerealiseerde, oftewel ‘papieren’, verliezen zijn op hun Bitcoin-bezit.
Deze daling heeft ervoor gezorgd dat sommige bedrijven op Wall Street hun koersdoelen flink hebben verlaagd, waaronder een scherpe verlaging van 60% door een belangrijke analist. Toch suggereren technische grafieken en kapitaalstromen dat het langetermijn-herstel van MicroStrategy nog niet opgegeven is. Dit laten de grafieken echt zien.
Bullish wedge en stijgende CMF tonen aan dat groot geld nog steeds koopt
Ondanks de recente verliezen blijft de daggrafiek van MicroStrategy in een dalend wigpatroon bewegen. Dit patroon geeft vaak aan dat de verkoopdruk minder wordt en dat een herstel kan komen als de weerstand wordt doorbroken. De bovenste trendlijn ligt dichtbij en sluit nu aan op het 20-daags exponential moving average.
SponsoredIn het verleden werkte dit patroon goed voor MSTR. Begin oktober en opnieuw half januari steeg het aandeel 10% tot 15% nadat het weer boven het 20-daagse exponential moving average, of EMA, uitkwam. De EMA is een trendlijn die snel reageert op koersveranderingen.
Zoals genoemd ligt diezelfde 20-daagse EMA bijna tegen de bovenkant van de wig aan. Dit betekent dat een uitbraak snel kan gebeuren als er weer koopkracht komt.
Een ander belangrijk signaal komt van de Chaikin Money Flow, of CMF. De CMF meet via koers- en volumecijfers of grote investeerders geld in een asset steken of eruit halen. Sinds 12 januari stijgt de CMF zelfs, terwijl het aandeel daalt.
Dit betekent een bullish divergentie. De koers daalt, maar de instromen van groot geld verbeteren juist.
Dit past bij recente berichten dat MicroStrategy’s Bitcoin-positie meer dan $3,5 miljard ongerealiseerd verlies heeft. Toch verkopen grote investeerders niet in paniek. Het kapitaal blijft stilletjes instromen.
Meer token-inzichten zoals deze? Schrijf je in voor de dagelijkse crypto nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.
De dalende wig en de stijgende CMF samen tonen aan dat grote institutionele kopers zich nog steeds voorbereiden op een herstel, in plaats van het aandeel te verlaten.
Analistdoelen dalen: MFI toont zwakke retailkoopdruk
Hoewel groot geld Michael Saylor’s Strategy steunt, is het Wall Street sentiment duidelijk zwakker geworden.
Canaccord Genuity, een financiële dienstverlener, heeft onlangs het koersdoel voor MicroStrategy verlaagd van $474 naar $185, een daling van ongeveer 60%. De verlaging heeft waarschijnlijk te maken met de daling van Bitcoin en het hogere risico door de hefboomstrategie met hun Bitcoin-reserve.
Tegelijkertijd adviseren andere bedrijven nog steeds om het aandeel te kopen, waardoor het gemiddelde koersdoel ruim boven de huidige prijs blijft. Hierdoor zijn er nu duidelijk verdeelde verwachtingen.
De reden hiervoor wordt duidelijker als je kijkt naar de Money Flow Index, of MFI.
De MFI meet de koop- en verkoopdruk met behulp van koers en volume. Dit wordt vaak gebruikt om te beoordelen of particuliere traders actief dipjes kopen of juist voorzichtig blijven.
Tussen 30 januari en 4 februari daalde de koers van MicroStrategy en daalde de MFI tegelijk. Er was geen sterke bullish divergentie. Dit betekent dat particuliere kopers nog niet massaal instappen. Simpel gezegd: grote investeerders bouwen hun positie op, maar kleine handelaren twijfelen nog.
Dit verschil is het belangrijkste punt. Voor een duurzaam herstel zijn meestal zowel institutionele steun als sterke deelname van particulieren nodig. Nu zie je vooral de ene kant aanwezig.
Die twijfel verklaart waarom sommige analisten hun koersdoel verlagen, terwijl anderen positief blijven.
Sponsored SponsoredBelangrijke MSTR koersniveaus om nu te volgen
Het laatste stukje van de puzzel komt uit de koersstructuur en de steunniveaus.
Voor Strategy om weer technische kracht te krijgen, moet eerst de zone rond $140 worden teruggewonnen. Dit gebied werkt als zowel een psychologische weerstand als een bevestiging van de trend. Een duidelijke dagelijkse sluiting boven $140 brengt de koers weer dichter bij de zone van de wedge-uitbraak en in de buurt van de 20-daagse EMA.
Als de uitbraak plaatsvindt, ligt het volgende belangrijke doel rond $189. Dit niveau is belangrijk om drie redenen:
Ten eerste valt het samen met een belangrijk Fibonacci-retracementgebied. Fibonacci-niveaus werken vaak als sterke weerstand en steun waar de koers reageert. Ten tweede komt het overeen met het aangepaste $185-doel van Canaccord, wat laat zien dat analisten op dezelfde technische zone letten.
Ten derde ligt dit vlak bij het midden van de recente consolidatieranges, waardoor het een natuurlijk magnetisch punt is voor de koers. Als $189 breekt, wijst de volledige opwaartse projectie van de falling wedge richting $225 tot $230, wat ongeveer 63% stijging zou betekenen vanaf de huidige niveaus. Dat gebied past ook bij het lagere koersdoel van de analisten.
Maar als $140 niet wordt teruggewonnen, wordt de hele bullish setup zwakker. Dan neemt het neerwaartse risico richting $109 toe, vooral als Bitcoin blijft dalen.
