De aandelenkoers van NVIDIA Corporation (NVDA) test de weerstand bij $201,75 na een stijging van bijna 23% vanaf het 30 maartse low op $164,04. NVDA handelt nu op $199,24, een daling van 1,21%, binnen een bullflag-patroon dat lijkt op de structuur van Bitcoin.
Een uitspraak van het Amerikaanse Hooggerechtshof over tarieven zorgt voor kostenverlaging in de importketen van NVIDIA. De komende 1,5% koersbeweging bepaalt of de stijging van 23% doorzet.
Nvidia-aandeel volgt Bitcoin-strategie bij gelijke volatiliteit
NVIDIA-volatiliteit, gemeten als 30-daagse, op jaarbasis omgerekende volatiliteit, staat op 27,7%. Bitcoin (BTC) laat op hetzelfde moment 27,8% zien. Het verschil is 10 basispunten.
De S&P 500 toont 14,9%, NASDAQ-100 18,4%, Apple 18,4% en Microsoft 24,6%. NVDA handelt dus ongeveer 1,5 keer zo volatiel als de hoofdindex en lijkt sterk op een crypto-asset. Alleen Strategy (52,8%), Meta (42,8%) en Tesla (39,9%) zijn nog volatieler.
De overeenkomst houdt niet op bij volatiliteit. Bitcoin bereikte het low op 29 maart bij $64.869, volgens de BTC analyse van vandaag. NVDA bereikte het low op 30 maart bij $164,04, slechts één handelsdag later.
Meer inzichten zoals deze? Meld je aan voor de dagelijkse nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.
Bitcoin steeg 20,72% tot de hoogste stand op 17 april, $78.380. NVDA steeg 22,95% tot $201,75 in dezelfde periode. Beide assets staan nu in vrijwel identieke bullflag-patronen onder weerstand.
De geprojecteerde beweging van Bitcoin is $90.841, een stijging van 21%. NVDA’s geprojecteerde beweging is $248, een stijging van 23%. De patronen lijken bijna symmetrisch.
Er is één verschil. Bitcoin laat twee afwijzingen zien bij de bovenste trendlijn en een lange bovenste wick op 20 april. NVDA laat het tegenovergestelde zien: het aantal rode candles bij de daling is veel kleiner dan de zeven groene candles die de stijging veroorzaakten.
Twee assets met dezelfde volatiliteit, die samen hun low bereikten, tegelijk hun high, en nu beide hetzelfde koerspatroon tonen. Dit is geen gewone correlatie. Het is mogelijk dat hetzelfde geld in beide assets belegd wordt.
De gelijke volatiliteit verklaart waarom beide zo fors stegen. De volgende vraag is of instituties echt bereid zijn om long te blijven in het huidige patroon.
Put-call-ratio daalt nu tariefterugbetaling risico wegneemt
De bullflag heeft een katalysator nodig voor extra vraag binnen het patroon, en de optiesmarkt biedt dat nu al. NVIDIA’s put-call-ratio vergelijkt bearish put-opties (dalende weddenschappen) met bullish call-opties (stijgende weddenschappen). Sinds het begin van de stijging op 30 maart is deze ratio op alle meetmethoden gedaald.
Op 30 maart, toen NVDA het low bereikte op $164,04, stond de volume-ratio op 0,74. De open-interest-ratio stond op 0,89. Beide waren destijds hoog, wat betekent dat er flink werd gehedged aan de onderkant.
NVDA handelt nu rond $199,24. De volume-ratio is gedaald naar 0,59 en de open-interest-ratio naar 0,84. Dat is een daling van 20% in volume, en 6% in open interest. Beide dalen dus. Puts (bearish) worden sneller gesloten dan calls (bullish). Dit is een opvallend signaal, want normaal stijgt hedging juist als de koers dicht bij weerstand komt. Hier neemt het af.
De optiehandel kiest dus niet voor extra bescherming tegen een afwijzing op $201,75.
De verklaring voor het afsluiten van deze hedges kwam vandaag. Het Hooggerechtshof heeft Trumps wederzijdse tariefbeleid onwettig verklaard. De Amerikaanse overheid begint nu met het terugbetalen van tot wel $166 miljard aan 330.000 importeurs, verspreid over 53 miljoen zendingen. Terugbetalingen plus rente moeten binnen 60 tot 90 dagen geregeld zijn.
NVIDIA’s hardware is afhankelijk van geïmporteerde onderdelen uit de wereldwijde halfgeleiderketen. Het afschaffen van de tarieven vermindert de toekomstige kosten voor het opbouwen van AI-infrastructuur. Nog belangrijker is dat deze beslissing een specifiek risico wegneemt dat tot 2025 zwaar op de opties drukte. Precies dat risico werd in puts ingeprijsd, maar wordt nu verwijderd.
De bescherming naar beneden is opgeheven door een echte katalysator op de markt. De NVIDIA-koersgrafiek beslist nu hoe ver de bullflag kan doorgaan.
NVIDIA-aandeel heeft een slotkoers van $201,75 nodig om het $250-doel te activeren
De NVDA koers heeft het laatste woord. De stijging stokte bij $201,75, wat geen willekeurige weerstand is. Dat gebied is het 0,618 Fibonacci-niveau en markeert de vorige swing.
Kapitaalstromen bevestigen dat deze stijging echt was. Chaikin Money Flow (CMF), een indicator voor koop- en verkoopdruk van instituties, staat nu op 0,21.
CMF ging van ongeveer -0,25 bij de low in maart naar boven nul in april. De indicator kwam vervolgens in positief gebied terwijl de rally doorging. Deze ontwikkeling bevestigt dat er echt geld is ingestroomd terwijl de stijging van de koers gaande was.
Daarom is de overeenkomst met Bitcoin-volatiliteit geen toeval. Dezelfde institutionele partijen kopen NVIDIA-aandelen zoals ze in Bitcoin stappen. Gecoördineerde bodems in maart, vergelijkbare stijgingen van 21-23%, overeenkomende volatiliteit van 27,7% en 27,8%, en CMF-instromen wijzen samen op één liquiditeitsregime.
Een slotkoers boven $201,75 activeert de koersprojectie op 23%, wat ongeveer $46 toevoegt aan de uitbraak. De uitbreiding naar $253,82 komt overeen met horizontale weerstand op $248,25. Dat suggereert $250 als gemiddeld koersdoel.
Tussentijdse punten liggen op $211,70 en $227,79. Bullflags in periodes van hoge volatiliteit kunnen hun herstel ver uitbreiden voordat er een uitkomst komt. Een daling richting $191 betekent niet meteen dat het patroon ongeldig wordt. Alleen een slotkoers onder $185,67 zou het patroon echt verzwakken.
Deze NVDA koers verwachting draait nu om één niveau. $201,75 scheidt het koerspad naar $250 voor NVIDIA-aandelen van een mogelijke hertest van $185,67, wat de bullflag zou verzwakken.
