SEC legt bedrijf uit Chicago $1,5 miljoen boete op voor het niet indienen van rapporten over verdachte activiteiten

De Securities and Exchange Commission (SEC) blijft zoeken naar manieren om het bereik van haar handhavingsbevoegdheden te vergroten. Op dinsdag kondigde het agentschap aanklachten aan tegen Archipelago Trading Services Inc. (ATSI), een broker-dealer uit Chicago.

Volgens de toezichthouders moest het bedrijf de handel beter in de gaten houden. Honderden meldingen van verdachte activiteiten (SAR’s) hadden moeten komen van 2012 tot 2020.

ATSI verzaakte haar plicht om verdachte activiteitenrapporten in te dienen

Volgens de SEC heeft ATSI ten minste 461 Suspicious Activity Reports (SAR’s) met betrekking tot over-the-counter (OTC) effectentransacties uitgevoerd op ATSI’s alternatieve handelssysteem Global OTC niet ingediend.

De niet-ingediende SAR’s hadden voornamelijk betrekking op microcap en penny stock effecten, die de SEC beschouwt als risicovolle beleggingen.

De enige activiteit van ATSI is het exploiteren van Global OTC, een alternatief handelssysteem dat wordt gebruikt door broker-dealers om OTC-aandelen te verhandelen.

Hoewel er dagelijks duizenden transacties in risicovolle microcap- en penny-aandelen plaatsvonden op Global OTC, heeft ATSI pas in september 2020 een programma voor antiwitwastoezicht opgezet, aldus de SEC.

Dit verzuim is in strijd met Sectie 17(a) van de Securities Exchange Act en Rule 17a-8, die broker-dealers verplichten om SAR’s in te dienen bij twijfelachtige transacties.